Zarządzanie zasobami (AUM) Definicja i przykład |

Co to jest:

Zarządzane zasoby (AUM) odnoszą się do całości wartość rynkowa inwestycji zarządzanych przez fundusz wspólnego inwestowania, firmę zarządzającą pieniędzmi, fundusz hedgingowy, zarządzającego portfelem lub inną firmę świadczącą usługi finansowe.

Jak to działa (Przykład):

AUM zasadniczo zmienia się w zależności od przepływu pieniędzy i z określonego funduszu lub firmy. Zmienia się również w zależności od zmian wartości funduszu lub podstawowych inwestycji firmy.

Dlaczego to ma znaczenie:

Wytyczne SEC zostawiają miejsce na interpretację tego, co może być zawarte w AUM, ale istnieją co najmniej dwa ważne powody, dla których inwestorzy powinni upewnić się, że rozumieją metodę obliczania AUM zarządzającego aktywami.

Po pierwsze, inwestorzy mają prawo do rzetelnego i przejrzystego ujawniania prawdziwej skuteczności zarządzającego aktywami w czasie. Ponieważ wiele firm zarządzających aktywami porównuje wielkość swoich AUM z konkurencją jako miarą sukcesu, dokładne ujawnienie jest szczególnie ważne dla prawidłowej oceny działania zarządzającego aktywami.

Instytut CFA ustanowił standardy etyczne - zwane globalnymi standardami wydajności inwestycji (GIPS) - które są szczególnie przydatne dla inwestorów indywidualnych. Standardy GIPS to zestaw standaryzowanych, branżowych zasad etycznych, które zapewniają firmom inwestycyjnym wskazówki dotyczące sposobu obliczania i raportowania wyników inwestycyjnych potencjalnym klientom. Firmy muszą przestrzegać wysokich standardów etycznych Instytutu CFA, jeśli chcą przygotować swoje materiały marketingowe zgodnie z GIPS (i reklamować ich zgodność).

Po drugie, wiele firm zarządzających aktywami pobiera opłaty za zarządzanie, które są równe ustalonemu procentowi AUM, szczególnie dla inwestorów ważne jest zrozumienie, w jaki sposób firma oblicza AUM.