5 sposobów na zmniejszenie Twoich podatków inwestycyjnych

Autor: Michael Chamberlain, CFP, AFI

Dowiedz się więcej o Michaelu na naszej stronie Zapytaj doradcę

Większość inwestorów zastanawia się nad alokacją aktywów, ryzykiem i zwrotem oraz pasywnymi i aktywnymi strategiami przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Jednak podatki również powinny stanowić główny problem, ponieważ mogą mieć znaczący wpływ na ogólne zyski.

Oto bliższe spojrzenie na pięć obszarów, w których właściwa akcja może obniżyć twój podatek na inwestycje.

1. Metodologia sprawozdawczości podatkowej

Metodologia sprawozdawczości podatkowej odnosi się do sposobu, w jaki dochody kapitałowe ze sprzedaży aktywów są zgłaszane do celów podatkowych. Jest 12 metodologii; Które z tych, których używa Twoja firma finansowa, będzie miało bezpośredni wpływ na wysokość podatków, które będziesz winien. Wielu depozytariuszy stosuje metodologie "średni koszt" lub "pierwsze weszło pierwsze wyszło" (FIFO). Istnieją jednak inne opcje, takie jak "wysoki koszt długoterminowy" (HCLT), który może pomóc zaoszczędzić na podatkach.

Załóżmy na przykład, że kupiłeś pięć akcji w cenie 20 USD za akcję. Później kupiłeś pięć kolejnych w cenie 25 USD za akcję, a następnie pięć w cenie 30 USD. Dwa lata później cena akcji wynosi 47 USD i musisz sprzedać trzy akcje, aby zrównoważyć portfel.

Będziesz mieć następujące zyski kapitałowe przy użyciu podanej metodyki podatkowej:

• Średni koszt: 22 USD zysku na akcję. (Twój zysk opiera się na średniej cenie wszystkich zakupionych akcji, która wynosiła 25 USD).
• FIFO: 27 USD zysku na akcję (pierwsze zakupione akcje - za 20 USD - to pierwsze sprzedane.)
• HCLT: 17 USD zysku na akcję (Najdroższe akcje przechowywane przez ponad rok - te, które kupiłeś za 30 USD - są sprzedawane jako pierwsze).

Najwyraźniej metoda HCLT spowodowałaby uzyskanie najniższego dochodu podlegającego opodatkowaniu. Twoje podatki byłyby najwyższe dzięki metodzie FIFO.

Nie wszyscy opiekunowie udostępniają bardziej opłacalne opcje podatkowe, więc sprawdź, jak Twoja firma finansowa raportuje Twoje zyski.

2. Zbiór strat podatkowych

Sprzedaż papierów wartościowych ze stratą w celu zrównoważenia zysków kapitałowych z innych papierów wartościowych określana jest jako zbiór strat podatkowych. Inwestorzy często wykorzystują zbiory, aby ograniczyć uznawanie krótkoterminowych zysków kapitałowych, które są opodatkowane według wyższych stawek niż długoterminowe zyski kapitałowe (przynajmniej na poziomie federalnym). Dotyczy to wyłącznie kont podlegających opodatkowaniu, a nie rozliczeń podatku odroczonego, takich jak rachunki 401 (k), IRA lub Roth.

Oto przykład. Masz zróżnicowany portfel funduszy inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych, na rynkach międzynarodowych i rynkach wschodzących. Wraz z niedawnym spadkiem na rynkach wschodzących i silniejszymi zyskami ze Stanów Zjednoczonych z zeszłego roku okazuje się, że alokacja aktywów portfela jest niecelowa. Musisz sprzedać trochę amerykańskich udziałów, które spowodują pewne zyski. Jednocześnie możesz sprzedać fundusze rynków wschodzących ze stratą, aby zrekompensować zyski. Następnie kupujesz inny fundusz rynków wschodzących w wysokości wymaganej do odzyskania równowagi. (Sprawdź u swojego opiekuna, aby upewnić się, że nie złamiesz 30-dniowej reguły prania).

3. Lokalizacja zasobów

Ponieważ ludzie budują aktywa na przyszłość, większość ma mieszankę akcji (akcji) i stałych dochodów (gotówka i obligacje). Wiele osób ma konto z odroczonym podatkiem, takie jak IRA, 401 (k) lub 403 (b). Niektóre mają wolne od podatku konta Roth, a wiele z nich ma konta podlegające opodatkowaniu. Jeśli posiadasz aktywa na tych trzech typach kont, możesz znacząco zmniejszyć obciążenie podatkowe, szczególnie jeśli masz wyższy przedział podatkowy.

Najbardziej opłacalne jest posiadanie aktywów o największym potencjale wzrostu na rachunkach Roth, więc nigdy nie płacisz podatku dochodowego od całego wzrostu. Następną najlepszą opcją są konta podlegające opodatkowaniu, więc możesz skorzystać z niższych długoterminowych stawek podatku od zysków kapitałowych zamiast zwykłego podatku dochodowego, który byłby płacony w przypadku dystrybucji z odroczonego podatku od emerytury. Środki trwałe powinny znajdować się na kontach odroczonych z podatku, aby dochód z inwestycji, który oszczędzasz w przyszłości, nie był opodatkowywany poza twoimi zarobkami.

Kolejny powód utrzymywania akcji na kontach podlegających opodatkowaniu: w chwili śmierci istnieje "krok" w zakresie podstawy opodatkowania, który może uratować małżonków lub spadkobierców znaczną kwotę od ich podatku.

Niestety, wielu ludzi nawet nie zna ich docelowej alokacji aktywów, a tych, którzy to robią, wielu będzie miało taką samą alokację na wszystkich swoich kontach. Może to skutkować wyższymi rachunkami podatkowymi, niż gdyby strategicznie zlokalizowały różne typy aktywów w najbardziej podatkowych rachunkach.

4. Fundusze pasywne vs. aktywne

Niektóre fundusze akcyjne odnotowują bardzo niewielki obrót papierami wartościowymi w funduszu w ciągu roku. Aktywnie zarządzane fundusze kupują i sprzedają z większą częstotliwością. Dodany handel często skutkuje zyskami kapitałowymi; zyski te są reinwestowane, ale nadal otrzymujesz dla nich rachunek podatkowy na koniec roku.

Na przykład fundusz Fidelity Spartan 500 Index (FUSVX) ma roczny obrót 4% rocznie, a od października 2014 r. Wygenerował tylko 43 centy długoterminowych zysków kapitałowych na akcję. W międzyczasie fundusz Fidelity Disciplined Equity Fund (FDEQX) ma 191% obrotu i w tym samym czasie generował 1,16 USD na akcję w długoterminowych zyskach kapitałowych i 1,33 USD w krótkoterminowych zyskach kapitałowych, które są opodatkowane jako zwykły dochód. Oooo! Unikaj aktywnie zarządzanych funduszy na swoich kontach podlegających opodatkowaniu.

5. Fundusze giełdowe a fundusze inwestycyjne

Fundusze giełdowe (ETF) są bardziej efektywne podatkowo niż fundusze inwestycyjne, gdy są trzymane na kontach podlegających opodatkowaniu z powodu różnicy w rachunkowości.Gdy inwestor funduszu inwestycyjnego sprzedaje swoje akcje, fundusz musi sprzedać papiery wartościowe w celu wygenerowania środków pieniężnych na sfinansowanie umorzenia. Stwarza to zyski kapitałowe w funduszu dla pozostałych akcjonariuszy.

Jednakże, gdy inwestor ETF chce sprzedać, fundusz funduszu po prostu sprzedaje akcje innemu inwestorowi, tak jak akcje, a zatem nie ma transakcji z zyskami kapitałowymi dla ETF. (Ta różnica nie dotyczy konta odroczonego podatku odroczonego.)

Zwracając uwagę na te pięć obszarów, możesz być bardziej efektywnym podatkowo inwestorem, golić znaczną kwotę z podatku i zwiększyć ogólne zyski. Oczywiście niektóre z tych problemów mogą być skomplikowane, więc jeśli potrzebujesz pomocy ze strony specjalisty finansowego, rozważ współpracę z doradcą, który należy do sieci planowania Garrett lub Krajowego Stowarzyszenia Doradców Finansowych (National Association of Personal Financial Advisors).

Zdjęcie przez iStock.

Może ci się spodobać również:

Czy Robo-Advisors Sink Financial Advisors?

Jak przestać źle realizować swoje inwestycje

Zapasy mocne? Unikaj tej jednej wspólnej pomyłki

5 rzeczy, które należy wiedzieć przed wykonaniem opcji na akcje