Definicja kapitału obrotowego i przykład

Co to jest:

Kapitał obrotowy to pieniądze dostępne dla firmy na codzienną działalność.

Formuła kapitału obrotowego to:

Aktywa bieżące - Zobowiązania bieżące

Sposób działania (Przykład):

Oto niektóre informacje bilansowe na temat spółki XYZ:

Korzystanie z formuły kapitału obrotowego a powyższe informacje z rysunku 1, możemy obliczyć, że kapitał obrotowy XYZ Company wynosi:

160 000 USD - 65 000 USD = 95 000 USD

[Funkcja InvestingAnswers: Analiza sprawozdań finansowych dla początkujących]

Dlaczego to ma znaczenie:

Kapitał obrotowy to wspólny miernik płynności, wydajności i ogólnego stanu zdrowia firmy. Ponieważ obejmuje ona środki pieniężne, zapasy, należności, zobowiązania, część zadłużenia w ciągu jednego roku, a także inne rachunki krótkoterminowe, kapitał obrotowy spółki odzwierciedla wyniki wielu działań firmy, w tym zarządzanie zapasami, zarządzanie długiem, pobór dochodów i płatności dla dostawców.

Pozytywny kapitał obrotowy ogólnie wskazuje, że przedsiębiorstwo jest w stanie natychmiast spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania. Ujemny kapitał obrotowy ogólnie oznacza, że ​​firma nie jest w stanie tego zrobić. To dlatego analitycy są wrażliwi na spadek kapitału obrotowego; sugerują, że firma traci na wartości, walczy o utrzymanie lub wzrost sprzedaży, zbyt szybko płaci rachunki lub zbyt wolno winduje należności. Z drugiej strony, wzrost kapitału obrotowego sugeruje coś wręcz przeciwnego. Istnieje kilka sposobów dalszej oceny kapitału obrotowego spółki, w tym obliczania wskaźnika rotacji zapasów, wskaźnika należności, dni do zapłaty, wskaźnika bieżącego i wskaźnika szybkiej płynności.

Jedno z najbardziej znaczących zastosowań pracy kapitał to zapasy. Im dłuższe zapasy znajdują się na półce lub w magazynie, tym dłużej kapitał pracujący firmy jest zajęty.

Gdy nie jest zarządzany ostrożnie, firmy mogą rozwijać się z gotówki, potrzebując więcej kapitału obrotowego, aby realizować plany ekspansji niż mogą generować w swoim obecnym stanie. Zwykle dzieje się tak, gdy firma wykorzystała gotówkę, aby zapłacić za wszystko, zamiast szukać finansowania, które wygładzi płatności i udostępni gotówkę na inne cele. W rezultacie, niedobory kapitału obrotowego powodują, że wiele firm nie działa, nawet jeśli faktycznie mogą one przynieść zysk. Najskuteczniejsze firmy mądrze inwestują, aby uniknąć takich sytuacji.

Analitycy często podkreślają, że poziom i czas przepływów pieniężnych firmy są tym, co naprawdę decyduje, czy firma jest w stanie spłacić swoje zobowiązania w terminie. Formuła kapitału obrotowego zakłada, że ​​spółka rzeczywiście zlikwidowałaby swoje bieżące aktywa w celu spłacenia bieżących zobowiązań, co nie zawsze jest realistyczne, ponieważ niektóre środki pieniężne są zawsze potrzebne do wywiązania się z zobowiązań dotyczących płac i utrzymania działalności. Co więcej, formuła kapitału obrotowego zakłada, że ​​należności są łatwo dostępne do odbioru, co może nie mieć miejsca w przypadku wielu firm.

Ważne jest również zrozumienie, że terminy zakupów, płatności i gromadzenia aktywów, prawdopodobieństwo, że firma wypisze niektóre zaległe należności, a nawet wysiłki związane z gromadzeniem kapitału mogą wygenerować inne potrzeby w zakresie kapitału obrotowego dla podobnych spółek. Równie ważne jest to, że potrzeby w zakresie kapitału obrotowego są różne w zależności od branży, szczególnie biorąc pod uwagę, w jaki sposób różne branże są zależne od drogiego sprzętu, używają różnych metod księgowania przychodów i podchodzą do innych branżowych kwestii. Znalezienie sposobów na złagodzenie płatności gotówkowych w celu utrzymania stabilności kapitału obrotowego jest szczególnie trudne dla producentów i innych firm, które wymagają dużych kosztów początkowych. Z tych powodów porównanie kapitału obrotowego ma na ogół największe znaczenie wśród przedsiębiorstw z tej samej branży, a definicja "wysokiego" lub "niskiego" wskaźnika powinna zostać dokonana w tym kontekście.