Co zrobić, gdy zgubiłeś białego wieloryba |

W 2003 roku szef mojej firmy przechwalał się, że jego nowy inwestycja w Apple'a (Nasdaq: AAPL) sprawi, że będzie miał mnóstwo pieniędzy. Reszta z nas się nie zgadzała. Apple wyszedł na drugi plan w walce przeciwko Microsoftowi (Nasdaq: MSFT) , a jego rodząca się firma iTunes zaczęła się gwałtownie. Gdy zobaczyłem światło w 2004 roku, akcje Apple wzrosły już z 15 USD do 30 USD i czekałem na wycofanie, ponieważ zakładałem, że zysk + 100% jest niezmiennie osiągany z realizacją zysków. Wciąż czekam, ponieważ akcje Apple przekroczyły 300 $.

Wszyscy przepuściliśmy świetnego. Oto kilka wskazówek dla tych, którzy mają wątpliwości, co do tego, aby przyciągnąć spust do firmy, którą najbardziej Cię interesują.

Zapomnij o przeszłości

Największym błędem inwestora jest spoglądanie w przeszłość za punktami wejścia do magazynu. W ubiegłym roku akcje mogły być tańsze, ale w tamtych czasach biznes mógł być mniej solidny. Zamiast tego powinieneś spojrzeć na każdą akcję jako migawkę w czasie: Gdzie obecnie jest wartość akcji w stosunku do przyszłych oczekiwań? Rynki giełdowe wirują i logiczne jest oczekiwanie, że rynek da punkty wejścia. Poszczególne akcje mają tendencję do przemieszczania się w określonym kierunku przez dłuższy czas.

Sprawdź założenia

Jeśli naprawdę lubisz akcje, ale ostatnio ostatnio znacznie wzrosły, musisz wiedzieć, co się zmieniło. W przypadku Apple nowy gorący produkt (iPad), który pojawił się, gdy akcje wynosiły 200 USD, doprowadził wielu do przekonania, że ​​akcje mogłyby znaleźć wsparcie w kolejnym filarze wzrostu sprzedaży. I odwrotnie, akcje, które rosły po prostu dlatego, że szerszy rynek akcji się umacnia, mogą być sygnałem, że nadchodzi spadek. Akcje Macy's (NYSE: M) gwałtownie wzrosły w ostatnich miesiącach, mając nadzieję, że sprzedaż i zyski odbiją się, gdy gospodarka zacznie ponownie rosnąć. To może, ale nie musi, ale prawdopodobnie byłby to marny czas, by wskoczyć na modę Macy'ego z nadzieją na poprawę, która może się nie zmaterializować.

Uśrednianie dolara

Spójrzmy prawdzie w oczy, jeśli zapas już jest zrobił fajny ruch, trudno mieć 100% pewności, że wciąż kupujesz świetną inwestycję. Większość inwestorów indywidualnych zazwyczaj kupuje w firmie, gdy jej cena akcji osiągnęła najwyższy poziom. Tyle, jeśli chodzi o kupowanie niskich i zbyt wysokich cen.

Starając się uniknąć wejścia na szczyt, inwestorzy, którzy mają trochę niepewności, powinni przechylić się na giełdę poprzez proces zwany uśrednieniem kosztu dolara. Zamiast robić duży zakład za jednym razem, inwestuj w mniejsze inwestycje i regularnie dodawaj do nich regularnie. Tracisz trochę na plus, gdy akcje rosną, ale możesz również uzyskać akcje po niższej cenie, jeśli twój instynkt, który ma wpływ na wycofanie, jest poprawny.

Zostań ekspertem

Może nie masz czasu śledzić wiele akcji, ale na pewno masz czas, aby dowiedzieć się jak najwięcej o jednym magazynie. Jeśli firma taka jak Apple lub Google (Nasdaq: GOOG) uderza cię jako świetny pomysł, musisz poświęcić czas na czytanie. Jeśli poświęcisz wystarczająco dużo czasu śledząc czas na głównych stronach inwestycyjnych, dowiesz się o nim tak samo jak każdy inny.

Cena nie ma znaczenia

Inwestorzy mają wyraźną awersję do droższych akcji. Branża newsletterów poświęcona inwestycjom ma wiele publikacji poświęconych obrotowi akcjami poniżej 10 USD. Ale ceny naprawdę nie mają znaczenia. Apple mogło wydawać się drogie, gdy obracało się 80 $, a 2400 $ tylko 30 akcjami. Jednak ta inwestycja byłaby dziś warta prawie 10 000 $.

Potrzebujesz więcej dowodów, że cena nie ma znaczenia na dłuższą metę? Rozważmy to ćwiczenie logiczne: Ty i ja mamy 3000 $. Za te pieniądze kupujesz 10 udziałów Apple, a ja kupię 120 udziałów Microsoftu. Cena obu firm wzrasta o 10%. Pod koniec dnia, obie nasze inwestycje są warte 3 300 USD. Nie ma znaczenia, czy używasz pieniędzy, aby kupić jedną akcję, czy 1000 - zysk + 10% będzie zawsze taki sam. Nie pozwól, aby wysoka cena Cię odstraszyła, zwłaszcza jeśli wyniki badań potwierdzą, że firma ma nadal duży potencjał przyszłości.

The Long-Term View

Najważniejszym pytaniem, które należy sobie zadać, jest to, czy uważasz, że ta firma jest długoterminowym posiadaczem. Wiele gorących, młodych firm ma tendencję do wypalania, a inwestorzy błędnie zakładają, że w ubiegłym roku wzrost przychodów o 40% będzie trwał nieprzerwanie. W rzeczywistości firmy o najszybszym wzroście są często tymi, które osiągnęły szybki wzrost, a dochody spadają w kolejnych latach.

Twoja potencjalna inwestycja nie musi być zawsze wspaniałą historią wzrostu, ale musisz być przekonany, że to jest nie tylko modą. To był problem z Crocs Shoes (Nasdaq: CROX) , który był ulubionym magazynem do momentu, gdy wzrost sprzedaży nagle okazał się ujemny. Crocs po raz kolejny stał się celem wzrostu, ale tylko po stracie niektórych inwestorów ponad -90% swoich pieniędzy.

Do not Get To Attached

Jeśli po ocenie wszystkich tych czynników i wzięciu pod uwagę informacji, nadal nie widzisz właściwego punktu wejścia, może nadszedł czas, aby przejść do czegoś innego. Nie przywiązuj się emocjonalnie do czegoś i nie próbuj go wymuszać tam, gdzie to nie pasuje.

Po prostu możesz mieć szczęście i znaleźć akcje tańsze w dół, gdy rynek przechodzi przez jeden z okresowych potknięć. W końcu Apple spadł z 180 dolarów w lecie 2008 roku do 80 $ na początku 2009 roku. Dla każdego, kto studiował akcje, ale nigdy nie pociągnął za spust, było to rzadkie okno, na które można wskoczyć na modę. Od tego czasu akcje wzrosły o prawie + 300%.

Czasami najlepszą opcją jest odejść i wykorzystać zdobytą wiedzę, wykonując wszystkie te badania, aby znaleźć następną idealną inwestycję. Sporządź listę cech, które przyciągnęły Cię do firmy w pierwszej kolejności. Czy była to ciągła innowacja firmy? Unikalny sposób, w jaki zachęca pracowników do spędzania czasu na opracowywaniu osobistych projektów, które mogą stać się kolejną wielką rzeczą? Sposób, w jaki jej produkty mają taki masowy urok? Wracaj do listy co kilka tygodni lub gdy potrzebujesz inspiracji do inwestowania. To może doprowadzić cię do jeszcze lepszej inwestycji na drodze.

P.S. Wkrótce po napisaniu tego artykułu natknąłem się na mojego własnego Wieloryba: Cree (Nasdaq: CREE) . Zdecydowałem się pokryć zapasy na naszej siostrzanej stronie, StreetAuthority.com, i możesz przeczytać ją tutaj: Druga szansa na kupowanie przemysłowego zmieniacza gier.