Alternatywne aktywa: Inwestowanie poza zapasy, obligacje i gotówkę
Obligacje skarbowe bardziej ryzykowne niż akcje?
Spisu treści:
- Czym są aktywa alternatywne?
- Dlaczego warto inwestować w alternatywne aktywa?
- Na co uważać
- Typowe rodzaje alternatywnych aktywów
- Jak inwestować w Alts
- Co dalej?
- Inwestować teraz: najlepsi brokerzy handlujący futures
- Wiedzieć przed zakupem: Alternatywne inwestycje
- Rozumiesz inwestycje w nieruchomości
"Alternatywa" może przywodzić na myśl energię odnawialną lub mixtape z lat 90., ale ma także miejsce w świecie inwestowania, odnosząc się do niemal wszystkich aktywów, które nie są akcjami, obligacjami czy gotówką.
Czym są aktywa alternatywne?
Kupujesz złoto lub inne metale szlachetne? To alternatywna inwestycja.
Wkładasz pieniądze w nowy biznes swojego brata, żeby obniżyć przyszłe zyski? Kupujesz udziały pracownicze w swojej firmie pre-IPO? Wpompowanie tysięcy dolarów do kolekcji pieczątek z monetami, monetami lub płytami winylowymi? Kupujesz Bitcoin? Wszystkie są przykładami alternatywnych aktywów.
Większość portfeli inwestorów składa się z trzech kluczowych składników: aktywów kapitałowych (takich jak akcje), aktywów o stałym dochodzie (obligacje) oraz środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, takich jak fundusze rynku pieniężnego. Wszelkie inne aktywa są umieszczane w kategorii "alternatywny składnik aktywów".
Dlaczego warto inwestować w alternatywne aktywa?
Zainteresowanie inwestowaniem w alternatywne aktywa - lub "alts", jak mówią przedstawiciele branży - wzrosło od czasu kryzysu finansowego, ponieważ inwestorzy dążą do większej dywersyfikacji w aktywa, które nie śledzą wyników akcji i obligacji.
Zainteresowanie inwestowaniem w alternatywne aktywa - lub "alts", jak mówią przedstawiciele branży - wzrosło od czasu kryzysu finansowego.
Na przykład Wielka Recesja szkodzi akcjonariuszom i nabywcom obligacji, podobnie jak spadające ceny akcji i niższe zyski (odsetki) z nowych obligacji. Cena złota wzrosła jednak z około 800 dolarów za uncję w październiku 2008 r. Do ponad 1900 dolarów za uncję w sierpniu 2011 r.
Ale to huśtawka. Rynek giełdowy od tamtego czasu stał się drugim co do długości rynkiem hossy w historii, podczas gdy cena złota spadła do 1 080 USD za uncję w grudniu 2015 r., Po czym ponownie wzrosła. Inwestycje alternatywne mogą być skutecznym sposobem dywersyfikacji portfela, ale niosą ze sobą znacznie wyższe ryzyko i zawirowania na wartości.
Na co uważać
Większość inwestorów nigdy nie będzie poważnie handlować alternatywnymi inwestycjami, i to jest w porządku - alts są często ryzykowne i lekko uregulowane, jeśli w ogóle. Oznacza to, że trudno jest uzyskać przejrzystość w zakresie ustalania cen, to znaczy wiedzieć, czy ten zasób jest naprawdę warty tego, co płacisz lub zarabiasz. Alty również są bardziej "niepłynne", co oznacza, że trudniej jest je odzyskać. Sprzedaż 1.000 USD akcji akcji znajdujących się w publicznym obrocie jest stosunkowo łatwa; wyceniając i sprzedając rzadką monetę o wartości 1000 USD lub album, mniej.
Tak więc należy zachować ostrożność: doradcy finansowi zalecają, aby alternatywne inwestycje stanowiły nie więcej niż 10% części portfela, zgodnie z badaniem z 2016 r., Współfinansowanym przez Stowarzyszenie Planowania Finansowego.
Typowe rodzaje alternatywnych aktywów
Większość graczy w tym spekulacyjnym świecie to inwestorzy instytucjonalni lub bardzo bogaci. Być może słyszeliście o funduszach hedgingowych, alternatywnej inwestycji, która często wykorzystuje bardziej ryzykowne instrumenty finansowe, takie jak instrumenty pochodne, aby zrównoważyć - lub zabezpieczyć się - przed innymi ryzykami rynkowymi. Jednak przepisy rządowe wymagają, aby inwestorzy funduszy hedgingowych zarabiali co najmniej 200 000 USD w ciągu ostatnich dwóch lat lub aby posiadali aktywa w wysokości 1 miliona USD, wyłączając ich główne miejsce zamieszkania. Prywatny kapitał - myśl o aniołach, którzy inwestują miliony w startupy - jest również poza zasięgiem dla przeciętnego inwestora, chyba że posiadasz opcje pracownicze w prywatnej firmie przed jej pierwszą publiczną ofertą.
Alternatywne aktywa dla wspólnego inwestora obejmują:
- Nieruchomość: Inwestowanie w nieruchomości to kupowanie nieruchomości w celu generowania dochodu, zamiast wykorzystywania jej jako miejsca zamieszkania. Może to być zakup nieruchomości, aby zarobić na wynajem gotówki lub kupić udziały w funduszach inwestycyjnych, które inwestują w firmy finansujące lub prowadzące nieruchomości komercyjne. Inwestorzy mogą kupować REIT w obrocie publicznym za pośrednictwem brokera online. (Chcesz wiedzieć więcej? Zobacz ten przewodnik po inwestowaniu w nieruchomości).
- Bitcoin i inne kryptowaluty: Bitcoin skoczył z prawie 1 000 $ do szczytu w wysokości prawie 20 000 $ w 2017 roku, przyciągając duże zainteresowanie inwestorów. Ale wielu z branży usług finansowych wierzy, że istnieje wiele powodów, aby być ostrożnym w ich powstaniu.
- Surowce: Krowy, kukurydza, olej, złoto lub inne niezbędne surowce, które są uprawiane lub wydobywane, są towarami, a kupowanie i sprzedawanie ich jest ryzykowne, ponieważ cena może wahać się z różnych powodów. Susza może podnieść cenę kukurydzy, lub decyzja Organizacji Krajów Eksportujących Ropę naftową, aby wiercić więcej, może obniżyć cenę ropy. Inwestorzy mają dostęp do tych rynków za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych lub funduszy giełdowych, które koncentrują się na towarach.
- Pożyczkodawcy Peer-to-Peer (P2P): Prowadzone przez takie firmy, jak Lending Club i Prosper, pożyczkodawcy P2P pozwalają prywatnym inwestorom inwestować środki pieniężne w spółki niebankowe, które udzielają pożyczek komercyjnych i osobistych. Krytycy obawiają się, że ta nowa forma pożyczek nie została jeszcze przetestowana przez spowolnienie gospodarcze.
Inne rodzaje alternatywnych inwestycji obejmują waluty za pośrednictwem handlu na rynku Forex, kredyty węglowe, dzieła sztuki, znaczki lub inne przedmioty kolekcjonerskie, które potencjalnie zyskują na wartości w miarę upływu czasu.
Jak inwestować w Alts
Niektórzy brokerzy online mają ograniczone obroty alternatywnymi aktywami lub funduszami powiązanymi z nimi. Ale w przypadku wielu alternatywnych aktywów, musisz kupić bezpośrednio od menedżerów pieniędzy i firm zarządzających majątkiem.Będzie to wiązało się z wyższymi opłatami, które będą się różnić w zależności od zasobu.
Regulacje są mniej powszechne niż w bardziej tradycyjnych formach inwestycji, takich jak akcje i obligacje, oraz ilość informacji publicznych, które pozwalają ocenić wartość aktywów mniej prawdopodobną. Znajomość rynku i potencjalnych zagrożeń dla każdej alternatywnej klasy aktywów prawdopodobnie będzie wymagać więcej pracy domowej (i zgadywania) dla konsumenta. Tak więc ostrożność "uważaj na kupującego" jest szczególnie ważna, jeśli wkroczysz w świat inwestowania w alt.
