Szybka ocena Definicja i przykład |

Co to jest:

Szybkośćjest miarą tego, jak dobrze firma może osiągnąć -terminalne zobowiązania finansowe. Znany również jako współczynnik kwasowości, można go obliczyć w następujący sposób:

(Gotówka + Zbywalne papiery wartościowe + zobowiązania) / Bieżące zobowiązania

Typowa alternatywna formuła szybkiego współczynnikato:

(Aktywa obrotowe - zapasy) / Bieżące zobowiązania

Jak to działa (Przykład):

Wskaźnik szybki to bardziej konserwatywna wersja innej dobrze znanej metryki płynności - wskaźnik bieżący. Mimo że są one podobne, wskaźnik quick ratio zapewnia bardziej rygorystyczną ocenę zdolności spółki do regulowania bieżących zobowiązań.

Czyni to poprzez eliminację wszystkich, poza płynnością, aktywów obrotowych. Zapasy są najbardziej znaczącym wykluczeniem, ponieważ nie są tak szybko wymienialne na gotówkę i często są sprzedawane na kredyt. Niektórzy analitycy uwzględniają zapasy w tym wskaźniku, jeśli jest on bardziej płynny niż niektóre należności.

Aby wykazać, załóżmy, że te informacje zostały wyciągnięte z bilansu naszej firmy teoretycznej - Firma XYZ:

Korzystanie z pierwotnej formuła szybkiego współczynnika i powyższe informacje, możemy obliczyć szybki współczynnik zysku XYZ w następujący sposób:

(60 000 USD + 10 000 USD + 40 000 USD) / 65 000 USD = 1,7

Oznacza to, że dla każdego dolara firmy XYZ's bieżące zobowiązania, firma ma 1,70 USD bardzo płynnych aktywów na pokrycie tych natychmiastowych zobowiązań.

Dlaczego to ma znaczenie

Oczywiście, ważne jest, aby firma miała wystarczającą ilość gotówki, aby zaspokoić zobowiązania, koszty odsetek i inne rachunki kiedy stają się wymagalne. Im wyższy wskaźnik, tym bardziej finansowo firma jest w krótkim okresie. Zgodnie z powszechną regułą, spółki o wskaźniku szybkim większym niż 1,0 są wystarczająco zdolne do pokrycia swoich krótkoterminowych zobowiązań.

Ogólnie rzecz biorąc, niskie lub malejące szybkie wskaźniki ogólnie wskazują, że firma jest nadmiernie zadłużona, walcząca o utrzymywać lub zwiększać sprzedaż, zbyt szybko płacić rachunki lub zbyt wolno odzyskiwać należności. Z drugiej strony wysoka lub rosnąca szybka relacja ogólnie wskazuje, że firma doświadcza stałego wzrostu w górę, szybko konwertuje należności na gotówkę i łatwo jest w stanie pokryć swoje zobowiązania finansowe. Takie firmy często mają szybszy cykl rotacji zapasów i gotówki.

Podobnie jak większość innych środków, wskaźnik szybkiego wzrostu ma swoje potencjalne wady. Na początek analitycy często wskazują, że nie dostarcza informacji o poziomie i czasie przepływów pieniężnych, które tak naprawdę określają zdolność firmy do terminowej spłaty zobowiązań. Wskaźnik szybkiej płynności zakłada również, że należności są łatwo dostępne do inkasa, co może nie być możliwe w przypadku wielu spółek.

Wreszcie, formuła zakłada, że ​​przedsiębiorstwo zlikwidowałoby swoje bieżące aktywa, aby spłacić bieżące zobowiązania, co nie zawsze jest realistyczne., biorąc pod uwagę, że pewien poziom kapitału obrotowego jest potrzebny do utrzymania działalności.

Ważne jest również zrozumienie, że czas dokonywania zakupów, płatności i gromadzenia aktywów, ulgi na złe zadłużenie, a nawet wysiłki związane z gromadzeniem kapitału mogą mieć wpływ na obliczenia i może spowodować różne szybkie wskaźniki dla podobnych firm. Potrzeby kapitałowe, które różnią się w zależności od branży, również mogą mieć wpływ na szybkie wskaźniki. Z tych powodów porównania płynności są na ogół najbardziej znaczące wśród firm z tej samej branży.