Definicja i przykład nadwagi |
Nadwaga i otyłość niszczą zdrowie. Jak walczyć z otyłością?
Spisu treści:
Co to jest:
Nadwaga odnosi się do danego papieru wartościowego nieproporcjonalnie przydzielonego w portfelu inwestycyjnym w stosunku do wskaźnika referencyjnego. Jest to przeciwieństwo niedowagi.
Jak to działa (Przykład):
Portfele inwestycyjne są powszechnie budowane i różnicowane zgodnie ze wskaźnikiem porównawczym. Jakikolwiek składnik danego portfela, który przewyższa procent sugerowany przez benchmark, jest opisany jako nadwaga. Na przykład, jeśli 50% portfela składa się z kapitału własnego, gdy sugerowany przydział kapitału wynosi tylko 35%, składnik kapitałowy jest uznawany za nadwagę.
Nadwaga nie powinna być mylona z niedowagą, która opisuje zabezpieczenie lub portfel składnik, który został przydzielony w niższej wartości procentowej niż propozycja porównawcza.
Dlaczego to ma znaczenie:
Inwestorzy i zarządzający funduszami celowo wykonają określone elementy portfela lub papiery wartościowe z nadwagą, jeśli przewidują nieproporcjonalne zyski w najbliższej przyszłości. Jeśli są poprawne, składnik nadwagi pomoże zwiększyć ogólną wydajność portfela.
