W jaki sposób instytucje mikrofinansowania mogą zapewnić zrównoważone pożyczki

Komisja Śledcza - Amber Gold - 24 maja 2017 r.

Spisu treści:

Technologia obejmująca
Oferowanie dodatkowych usług
Poszerzenie bazy klientów
Zostać bankiem
Wyzwania związane z mikrofinansowaniem

Dla tych z nas, którzy korzystali z udogodnień bankowych, takich jak bezpłatne rachunki czekowe i opłacanie rachunków, trudno jest wyobrazić sobie, że ponad jedna trzecia świata robi to bez tych usług. Według Grupy Konsultacyjnej Pomocy Ubogim 2,5 miliarda dorosłych na całym świecie nie ma formalnego konta bankowego. W Stanach Zjednoczonych 9,6 miliona gospodarstw domowych nie posiada rachunku bankowego, a Federal Deposit Insurance Corp. znajduje.

Instytucje mikrofinansowe (MIF) zwiększają dostęp osób fizycznych o niskich dochodach do usług finansowych, w szczególności pożyczek osobistych - przynajmniej taki jest pomysł.

"Banki nie będą nawet rozmawiać z ludźmi, którzy chcą pożyczyć niewielkie kwoty pieniędzy. Intensywne pożyczki są takie, jakimi są "- mówi Michael Tucker, profesor finansów w Fairfield University.

Intensywne kredyty są jednak kosztowne, a niektóre z ostatnich prób MFI zarabiania pieniędzy - w tym IPO - i ich stóp procentowych na poziomie 35% doprowadziły niektórych do pytania, czy instytucje traktują priorytetowo zyski w stosunku do ludzi.

Aby odnieść sukces, MIF muszą obniżyć koszty. Jednak wiele z ich wydatków, które są przekazywane użytkownikom, jest nieuniknione. Rachel Heath, profesor ekonomii na University of Washington, mówi:

Z pewnością nie ma powodu, aby pomaganie ludziom i bycie finansowo zrównoważonym wykluczało się wzajemnie dla MIF.
Dopóki MIF oferuje pożyczkę taniej niż alternatywny dostęp ludzi do kredytu, pożyczkobiorcy prawdopodobnie skorzystają, a jeśli ta stopa procentowa będzie opłacalna dla MIF, będzie ona zrównoważona. Powiedziawszy to, myślę, że wielu ludzi, którzy widzą wysokie stopy procentowe i zakładają, że MIF są zbrodnicze, nie zdają sobie sprawy, jak drogo jest robić małe pożyczki dla bardzo biednych ludzi. Po niewielkich pożyczkach są tylko bardzo wysokie koszty transakcji. Tak więc, chociaż ludzie nadal mogą czerpać korzyści z pożyczek od MIF o wysokim oprocentowaniu … skorzystaliby bardziej z niższych stóp procentowych. To raczej nie pozwoliłoby MIF na zrównoważony rozwój.

Pomimo wysokich stóp procentowych wiele MIF jest trwałymi i cennymi częściami ich społeczności. Jak skuteczne instytucje zarządzają kosztami, pozostając wiernymi swojej misji? Investmentmatome poprosił ekspertów o zważenie.

Robert Christen i Todd Watkins o MFI i technologii

Elisabeth Rhyne i Maclyn Clouse o rozszerzeniu możliwości mikrofinansowania

Todd Watkins, Maclyn Clouse i Harsha Rodrigues o poszerzeniu zasięgu MIF Les Dlabay o MIF i bankach
Caitlin McShane i Bart Victor o tym, jak wyzwania mikrofinansowania są i nie są wyjątkowe

Technologia obejmująca

Przynależność do banku typu "cegła i zaprawa" nie jest jedynym sposobem na uzyskanie dostępu do aplikacji finansowych oszczędzających czas i pieniądze. A teraz, gdy 6 miliardów ludzi na świecie ma dostęp do technologii mobilnej, zgodnie z Time Magazine, coraz więcej MIF korzysta z niego, by zwiększyć swoje członkostwo i obniżyć koszty operacyjne.

Robert Christen, prezes i założyciel Boulder Institute of Microfinance oraz profesor zwyczajów administracji publicznej i spraw międzynarodowych na Uniwersytecie Syracuse, twierdzi, że oszczędności dzięki technologii mobilnej obniżają koszty i zwiększają dostęp klientów:

Instytucje mikrofinansowania zaczynają w wielkim stopniu wykorzystywać rozwiązania technologiczne, takie jak telefon komórkowy i systemy transakcyjne oparte na agentach, aby obniżyć koszty transakcji z klientami.
Wysiłki te, a także inne, takie jak opracowywanie opartych na algorytmie modeli decyzji kredytowych, mogą radykalnie zmniejszyć ich koszty operacyjne, co z kolei pozwala im obniżyć stopy procentowe w konkurencyjnym środowisku. Znaczne polepszenie kosztów pozwala również instytucjom mikrofinansowania osiągnąć znacznie większą skalę i służyć wykładniczo większej liczbie ubogich rodzin, które są finansowo wykluczone.

Todd Watkins, profesor ekonomii na Uniwersytecie Lehigh, twierdzi, że bankowość mobilna w Kenii jest korzystna zarówno dla MIF, jak i ich klientów:

Prawdopodobnie najbardziej innowacyjną rzeczą, która się dzieje, są mobilne pieniądze. W Kenii jest program o nazwie M-Pesa … M-Pesa przychodzi jako aplikacja ładowana na twój telefon komórkowy, więc każdy z telefonem komórkowym może z niej korzystać.
Możesz wypłacić gotówkę w dziesiątkach tysięcy agentów w całym kraju … Ludzie używają go jako bankowości zastępczej. Nie potrzeba żadnej infrastruktury, więc jest to naprawdę tanie z punktu widzenia bankowości. W porównaniu do opłat bankowych jest to o wiele tańsze … Około połowa populacji korzysta obecnie z tej mobilnej kasy. To jest naprawdę spektakularne.

Pośrodku Serengeti … Widziałem faceta, który opiekuje się jego owcami, wysyłając mobilne pieniądze do kuzyna w Nairobi. To całkiem fajne.

Oferowanie dodatkowych usług

Ułatwienie dostępu do mikrofinansowania nie ma znaczenia, jeśli usługi nie są opłacalne. Wiele MIF zwiększa wartość dla klientów, poszerzając swoją ofertę o oszczędności, ubezpieczenia i inne produkty finansowe - i pomagając klientom (którzy nie zawsze wiedzą, jak czytać, pisać lub używać numerów) zarządzać nimi w sposób odpowiedzialny.

Elisabeth Rhyne, dyrektor zarządzający Centrum Integracji Finansowej w Accion, podkreśla znaczenie wsparcia klienta i edukacji dla MIF:

Podobnie jak w przypadku każdej firmy, instytucje mikrofinansowe muszą być stabilne finansowo, jeśli mają nadal służyć swoim klientom.Ponieważ ich klienci mają ograniczone środki, a kredyt może być szkodliwy w przypadku niewłaściwego użycia, instytucje mikrofinansowe muszą zachować szczególną ostrożność, aby zapewnić ochronę konsumentom … Muszą … przejść z kredytu tylko do zrównoważonego zestawu usług finansowych i muszą informować klienci o właściwym korzystaniu z ich produktów. Z biegiem czasu chcemy również, aby ceny były niższe, dlatego instytucje mikrofinansowe nieustannie poszukują skuteczniejszych sposobów świadczenia usług finansowych, zwłaszcza za pośrednictwem technologii.

Maclyn Clouse, profesor finansów na Uniwersytecie w Denver, zobaczyła indyjskie MIF, które dostosowały się do technologii, nie tracąc orientacji na klienta:

Było cotygodniowe spotkanie, w którym pożyczkobiorcy przynosili gotówkę, a oficer pożyczkowy z MFI zabierałby pieniądze w skórzanym etui i jechał na motorze … Podczas naszej ostatniej podróży do Bangalore wybraliśmy się do wiejskiej wioski, i mówili o tym, że coraz więcej klientów otrzymuje możliwość płacenia za pomocą telefonu komórkowego, ale nadal będą kontynuować to cotygodniowe spotkanie.
Celem nie jest tylko zbieranie pieniędzy, ale upewnienie się, że wszystko idzie dobrze. Są to rzeczy, które robią różnicę i sugerują, że MIF może być czymś więcej niż źródłem pożyczki.

To, co można odkryć, to że dobrzy MIF poszukują swoich klientów jako więcej niż tylko klienta, który pozwoli im zachować zrównoważony rozwój. Dobre instytucje MFI zapewnią programy edukacyjne dotyczące pożyczania, prowadzenia działalności gospodarczej, opieki zdrowotnej, życia w ogóle. Starają się przyciągnąć klientów nie tylko za pieniądze.

Poszerzenie bazy klientów

Dostarczanie niewielkich kredytów dla niewielkiej liczby osób jest kosztowne. Właśnie dlatego banki zazwyczaj tego nie robią. Tak więc dla MIF kluczowe znaczenie ma poszerzenie bazy klientów - czy to poprzez zastosowanie technologii, oferowanie dodatkowych usług czy innej metody. Dla wielu, dodawanie nowych użytkowników, nawet w obrębie wioski, zmniejsza koszty na jednego klienta.

Watkins z Lehigh University twierdzi, że wysokie koszty, z którymi borykają się mniejsze MIF, zagrażają instytucjom i szkodzą ich klientom:

Większość [MFI] jest zbyt mała. Istnieją dziesiątki tysięcy MIF. Niektórzy mają do czynienia z setkami lub tysiącami klientów … Oszczędności skali tylko zaczynają … w dziesiątkach lub setkach tysięcy klientów.

MIF oparte na kościołach, które mają do czynienia z setkami członków, próbują świadczyć usługi finansowe i ponoszą stałe koszty związane z założeniem systemu i dobrym nadzorem, gromadzeniem danych, wglądem w to, kto spłaca pożyczki, dobrym dostępem do kapitału na zewnątrz organizacja … Te rzeczy są taniej dla większych organizacji.

Koszty są również bezpośrednio skorelowane ze stopami procentowymi. Mikrofinansowanie ma podbite oko, ponieważ pobiera wysokie stopy procentowe zgodnie z naszymi standardami bankowymi. Organizacje, które mają niskie koszty, mają niskie stopy procentowe. Jest … linia, która idzie prosto w górę. Więc jeśli jesteś mały, masz wyższe koszty, więc pobierają więcej. Po prostu nie robi nikomu usługi.

Clouse of the University of Denver sugeruje ukierunkowane dotarcie do wiejskich MIF:

Stawki MIF są wysokie, ale są wysokie, ponieważ koszty operacyjne są duże dla tych instytucji. Wiele kosztuje ich zarabianie, aw wielu przypadkach na obszarach wiejskich musisz iść do klienta. To nie tak, że wchodzisz do oddziału. Masz klientów, którzy nigdy nie opuścili swojej wioski, a masz oficerów pożyczkowych wychodzących na motocykle, więc staje się to niezwykle kosztowne … Wyzwanie polega na pokryciu tych kosztów.

Spędziliśmy popołudnie w jednej z tych wiosek [w Kambodży], gdzie musieliśmy spędzić półtorej godziny, aby dostać się tam na jednej polnej drodze, a wszyscy klienci powiedzieli, że dostali pożyczkę od tej instytucji "ponieważ przyszli do nas "To są rzeczy, które klienci rozumieją i doceniają … Zadaniem MIF jest przekonanie klienta, że może sobie z nimi poradzić. Jeśli uda ci się zdobyć większość biznesu w tej wiosce, będzie to dla Ciebie bardziej zrównoważone niż jazda z wioski do wioski, konkurowanie z innymi instytucjami.

Harsha Rodrigues, dyrektor ds. Strategii w obszarze Women's Bank Banking, wyjaśnia, w jaki sposób zmiana ukierunkowania organizacji - od mikrofinansowania po integrację finansową - pomogła dotrzeć do większej liczby kredytobiorców:

Najpierw był mikrokredyt. Teraz chodzi o mikrofinansowanie, cały pakiet usług, takich jak budowanie aktywów, które mogą przynieść korzyści osobom spoza tradycyjnego systemu finansowego. Bankowość Światowa Kobiet zdała sobie sprawę, że to nie tylko mikrofinansowanie. To włączenie finansowe.
W jaki sposób wprowadzasz jednostki do formalnego systemu finansowego i pomagasz im wykorzystać je na swoją korzyść? Istnieją osoby samozatrudnione, głównie w sektorze nieformalnym, poza radarem oficjalnych instytucji finansowych. Nie mają … ksiąg rachunkowych. Banki nie czuły się dobrze z tymi segmentami. Widzimy również, że osoby o niskich dochodach otrzymują pensje, pracownicy fabryk w krajach rozwijających się. W tych segmentach jest wiele kobiet. Otrzymują wynagrodzenie w gotówce i są całkowicie wykluczeni z systemu finansowego. Jeśli mogą otrzymywać wynagrodzenie na koncie, mogą oszczędzać, przekazywać pieniądze … Zaczęliśmy myśleć o tym, jak możemy myśleć o tym segmencie szerzej. Nasz język ewoluował. "

Zostać bankiem

Aby sprostać nowym potrzebom klientów i poprawić ich dostęp do kapitału - obniżając stopy procentowe - niektóre MIF zmieniły kurs i stały się bankami.Jednak przejście od non-profit do for-profit było skaliste i kontrowersyjne wśród wielu ekspertów, zwłaszcza gdy publiczne MSP były już obecne.

"Nie jestem pewien, czy to dobra rzecz, ponieważ wejście na giełdę może oznaczać nieoczekiwany zysk dla akcjonariuszy" - mówi Tucker. "Nie ma go zbyt wiele, ale jest tam."

Oczywiście banki służą celom wielu klientów. Ale także MIF. Les Dlabay, profesor ekonomii i biznesu w Lake Forest College, wyjaśnia, dlaczego MIF są nadal niezbędne dla pożyczkobiorców o niskich dochodach:

Historycznie programy mikrofinansowania zostały zaprojektowane, aby zaspokoić potrzeby kapitałowe osób o niskich dochodach przez organizacje non-profit.
Ponieważ potencjał tego rynku stał się widoczny, niektóre organizacje non-profit przekształciły się w status zysku, a banki zaczęły zauważać tych zaniedbanych klientów. W rezultacie na rynek mikrofinansowania zastosowano inny model biznesowy (nastawiony na zysk). Doprowadziło to do sytuacji nadmiernego zadłużenia i wyzysku. Sekcja mikrofinansowa nastawiona na zysk uświadomiła sobie, że nie należy wchodzić na niektóre rynki, które lepiej służyły organizacjom non-profit.

Wyzwania związane z mikrofinansowaniem

Równoważenie zysku i odpowiedzialności społecznej stanowi ciągłe wyzwanie dla MIF. Ale niektórzy, jak Bart Victor, profesor moralnego przywództwa na Uniwersytecie Vanderbilt, twierdzą, że ich sytuacja nie jest wyjątkowa:

Pojęcie przedsiębiorstwa społecznego to biznes podwójnej misji.
Ale wiele firm ma podwójne misje … Zdecydowana większość firm robi … Będziemy dążyć do optymalizacji zysków, ale ograniczeni przez prawo … Przedsiębiorstwa społeczne nie są na to odporne … To właśnie sprawia, że fascynujące … Wielu obserwatorów ma sympatię do jednego lub inna misja. Każdy, kogo znam, pracuje bardzo, bardzo ciężko nad krótkoterminowymi kompromisami … Jeździsz tygrysem - tak to działa.

Inne organizacje, takie jak Opportunity Fund w Kalifornii, które pożyczają miesięcznie ponad 2 miliony dolarów kredytobiorcom w Los Angeles i San Francisco, wydają się znajdować równowagę. Rzeczniczka Caitlin McShane mówi:

Stabilność finansowa i pomaganie klientom są symbiotyczne. Im bardziej pomagamy klientom, tym więcej generujemy przychody.
Prowadzi to do długoterminowej stabilności finansowej. Przychód funduszu przychodowego pochodzi z dochodu wypracowanego i przychodu (około półtorej). Nasze zarobki są coraz większym źródłem dochodów. Kontynuujemy obniżanie kosztów operacyjnych i kosztów związanych z powstaniem każdej pożyczki … Jednocześnie nasza społeczność kibiców nadal się rozwija. Pula puli wpływów nadąża za wzrostem akcji kredytowej. Dlatego im więcej osób pomagamy, tym więcej osób chce nam pomóc.

I choć może to być stara wiadomość, istnieje wiele powodów do optymizmu w kwestii mikrofinansowania. Według Tuckera większość wskaźników spłacalności instytucji wynosi około 95%.

Dodaje Watkins z Lehigh University: "Setki milionów ludzi otrzymują usługi finansowe, których nie dostaliby dwadzieścia lat temu. Głosują stopami."

Główny obraz przez iStock. Todd Watkins zdjęcie dzięki uprzejmości ryanhulvat.com