Gotowy na tegoroczne spadki na rynku?

Autor: Dan Crimmins

Dowiedz się więcej o Danie na naszej stronie Zapytaj doradcę

Wyniki finansowe na giełdzie w 2013 r. Pochodzą z.Dla tych inwestorów, którzy pozostali zdyscyplinowani i skoncentrowani na długoterminowych celach, rok 2013 był naprawdę udany. Indeks S & P 500, który śledzi wyniki największych amerykańskich akcji, zyskał prawie 30% w 2014 r., Podczas gdy MSCI, który śledzi wyniki międzynarodowych rynków rozwiniętych (bez Kanady), zyskał 23%.

Jednak tylko inwestorzy, którzy przez cały rok pozostawali cierpliwi i zdyscyplinowani, i zainwestowali pieniądze przed rozpoczęciem roku w tych klasach aktywów, zrealizowali zyski z giełdy w 2013 roku. Zapytany przez jednego inwestora pod koniec roku, "co spowodował wzrost giełdowy dla jego planu 401 (k)?"

Stwierdziłem: "To zależy - czy twoja alokacja aktywów obejmuje inwestowanie w te spółki?" "Nie" było jego odpowiedzią, ponieważ zainwestował tylko w gotówkę i obligacje. Tak więc przegapił zyski opublikowane przez cały rok na giełdzie.

Dlaczego zainwestował tylko w portfel obligacji / gotówki? Oczywiście strach: Sprawca - Strach przed zmiennością na giełdzie - wzloty i upadki rynku. Po krachu na rynku w 2009 roku wycofał się do "bezpieczniejszego" portfela. Ten niedawny krach, który zakończył się w marcu 2009 r., Nadal jest w jego umyśle i innych ludzi.

Czy jesteś gotowy na tegoroczne spadki na rynku? To nie jest prognoza, ponieważ giełda regularnie spada w ciągu każdego roku, co tylko irytuje strach. Każdy roczny, przewidywalny spadek jest omawiany w mediach jako potencjalny wynik kolejnej "krachu na rynku", a następnie historie tego, co inwestorzy powinni teraz zrobić, aby "chronić" siebie.

Nawet jeśli indeks S & P 500 wzrósł o 30% w 2013 r., Ten sam wskaźnik spadł o 6% w ciągu roku. Czy spadek ten był rezultatem zapomnianej już historii dotyczącej ratowania maleńkiej wyspy Cypru w marcu? Nie - to było pod koniec września w związku z złą wiadomością w Kenii i podczas zamknięcia rządu USA.

Jednak coroczne spadki na rynku są powszechne. Poniższy wykres pokazuje, że w ciągu ostatnich 34 lat wskaźnik S & P 500 osiągał roczne pozytywne zyski w ciągu 26 lat. Jednak średni roczny spadek wyniósł 14,4% w tym okresie (bez uwzględnienia otrzymanych dywidend). W związku z tym, w kategoriach nieprofesjonalnych, w pewnym momencie średni indeks S & P 500 spadł o ponad 14% w ciągu roku, nawet gdy wskaźnik był w drodze do rocznego zysku w roku kalendarzowym.

Na stronie 16 raportu na temat rynku pierwszego kwartału J.P. Morgan Asset Management w 2014 r. Wykres pokazuje spadki na rynku w ciągu roku (różowa kropka i liczba), a także odbicie rynku za cały rok (szary pasek).Oczywiste jest, że rynek jest w stanie odzyskać równowagę po zamknięciu roku i ukończyć rok na dodatnim terytorium, co powinno zachęcić klientów do pozostania na kursie, gdy rynki ulegną zerwaniu.

Dlatego cena za "ignorowanie" lub przynajmniej pozostawanie zdyscyplinowanym i cierpliwym podczas wszystkich tych rocznych spadków wynosiła w tym czasie dochód w wysokości 1 689%. W związku z tym, że indeks S & P 500 wzrósł z 106 na początku 1980 r. Do 31 grudnia 2013 r. Na poziomie 1848, nie uwzględniając nawet korzyści z otrzymywania dywidend.

Jeśli masz plan, twój plan powinien uwzględniać fakt, że krótkoterminowa zmienność rynku była konsekwentnie nagradzana w dłuższej perspektywie. Korzyści z utrzymania długoterminowej ekspozycji na akcje spowodują, że będziesz w stanie uchwycić te zyski na rynku kapitałowym i pomóc ci żyć zgodnie z własnym wyobrażeniem. Upewnij się, że Twój portfel inwestycyjny - w szczególności twój plan 401k - ma znaczącą alokację na globalne rynki akcji, aby osiągnąć pożądane cele. Współpracuj z doradcą, który pomoże ci ustawić odpowiednią alokację, a następnie pomóż ci zachować dyscyplinę i cierpliwość podczas spadków na rynku, które będą miały miejsce w tym roku i każdego roku.