Jeśli kratery na rynku, oto mój plan | Powiedzieć, że rynek był "nastrojowy", jak na razie, byłoby niedopowiedzenie.

Z niskiego poziomu w marcu 2009 r. S & P 500 zyskał + 80%, zanim osiągnął swój szczyt ponad rok później. A teraz, za mniej więcej miesiąc, spadła o 13% - w tym z 6 maja do upadku, w którym spadł Dow -10% w jednym punkcie dnia.

Wszystko to spowodowało, że Indeks Zmienności (VIX) - miara niestabilności, a tym samym strach na rynkach - potrójny od kwietnia. Brakuje zaufania.

Wszyscy chcielibyśmy zobaczyć stały hossę. (Czy to nie ułatwiłoby emerytury?) Ale jako inwestorzy musicie wziąć to, co dobre ze złego. A dobrą wiadomością dla nas jest to, że spadki - szczególnie te, które są naprawdę ostre - są pożywką dla możliwości wyboru i wysokich zysków.

I jeśli widzimy nagłą wyprzedaż, jestem na to gotowy.

Widziałem, co działo się w poprzednich dekadach i dokładnie wiem, czego szukam: fundusze inwestycyjne z zamkniętymi akcjami, notujące nienaturalnie duże rabaty na ich wartości aktywów netto (NAV).

W przeciwieństwie do otwartych funduszy inwestycyjnych, fundusze zamknięte nie obracają swoimi wartościami aktywów netto - wartością ich aktywów bazowych. Zamiast tego, fundusze inwestują przez cały dzień bez względu na cenę, na którą rynek zdecyduje, że są warte. W rezultacie często mogą handlować ze składką lub rabatem do wartości swoich rzeczywistych portfeli.

Kiedy panuje panika, fundusze zamknięte mogą być tak wyprzedane, że zaczynają handlować z ogromnymi zniżkami - kiedy można dosłownie odebrać je za 60 centów za dolara. Ostre krople dają także możliwość zablokowania się w niespotykanej wydajności.

Ale musisz się szybko poruszać. Te ogromne zniżki i zyski nie trwają długo, zanim inwestorzy skaczą po okazjach, które reprezentują. Możesz dostać kilka dni. Jeśli masz szczęście, możesz otrzymać tydzień przed rozpoczęciem rabatów.

Aby zilustrować moc tych tymczasowych zniżek, spójrz na te przykłady z poprzednich wyprzedaży:

To tylko próbka. Dziesiątki funduszy zamkniętych doświadczyło tego samego zjawiska - ostrych wyprzedaży, po których nastąpił gwałtowny wzrost, ponieważ ich rabaty zostały wykupione przez inwestorów o oczach orła.

Ponieważ tego typu ruchy odbywają się tak szybko, jednak musimy być przygotowani z wyprzedzeniem. Nie tylko potrzebujesz gotówki w gotówce, ale musisz mieć także listę zakupów.

Nie chcesz kupować funduszu tylko po zniżkę. W przypadku, gdy rabaty powoli się zawężają, nadal chcesz mieć satysfakcję - i ewentualną korzyść - z pozyskania solidnego gospodarstwa z dużą zniżką.

Nikt naprawdę nie chce korekty rynkowej. Myślę, że wszyscy chcielibyśmy zobaczyć pełne ożywienie gospodarcze i kontynuację wiecu. Ale musimy wziąć to, co daje nam rynek. Dlatego powinieneś zawsze mieć gotowy plan, aby skorzystać z ostrego wycofania.