Jak zyskiwać z rynków wschodzących ETF |

Każdy inwestor, nawet biernie interesujący się zagranicznymi akcjami, prawdopodobnie słyszał wspaniałe rzeczy na temat rynków wschodzących na świecie. Biorąc pod uwagę ich ogromne, trzykrotne zyski w ostatnich latach i prawdopodobieństwo większych zysków na horyzoncie, nic dziwnego, że ostatnio ten rynek przyciągnął tak wiele uwagi.

Ale dlaczego rynki wschodzące oferują tak interesującą okazję inwestycyjną oraz w jaki sposób inwestorzy mogą uzyskać dostęp do potencjalnych zysków?

(1.) Zaglądając za granicą w poszukiwaniu wybuchowego wzrostu

W przeszłości większość światowej giełdy była zamknięta w Stanach Zjednoczonych. Jednak biliony dolarów bogactwa rynkowego zostały stworzone za granicą w ciągu ostatniej dekady, a obecnie jest więcej możliwości poza naszymi granicami.

Możemy mieć setki wspaniałych firm tutaj w USA do wyboru - ale są dosłownie tysiące gdzie indziej na całym świecie. Weźmy na przykład banki. Pod względem aktywów zdecydowana większość czołowych banków na świecie to firmy zagraniczne. Historia jest podobna w przypadku większości innych branż, od sprzedawców detalicznych przez producentów stali po producentów elektroniki - wielu czołowych graczy i przyszłych wodzów znajduje się poza USA.

Oprócz znacznego zwiększenia puli potencjalnych pomysłów inwestycyjnych, istnieje wiele z innych powodów, aby szukać za granicą w poszukiwaniu zysków. Inwestorzy zorientowani na dochody mogą znaleźć lepsze warunki oprocentowania i wyższe zyski. Łowcy wartości mogą polować na okazje na rynkach, które oferują niezwykle istotne poziomy wyceny. A psy wzrostowe mogą postawić zakłady w krajach, w których solidny wzrost gospodarczy znacznie zwiększa zyski korporacyjne.

Oczywiście, jest coś do powiedzenia za rzucenie szerszej sieci, a ci, którzy to zrobili, zostali dobrze wynagrodzeni. W ciągu ostatnich 15 lat Stany Zjednoczone nie były niegdyś najlepiej prosperującymi giełdami w danym roku kalendarzowym. Na przykład w 2007 r. S & P 500 nie zdołał pokonać 50 najlepszych graczy, a jego + 3,5% zysku nie było nawet w odległości przekraczającej imponujący wzrost + 163% Chin lub wzrost o + 135%, który inwestorzy zobaczyli na Ukrainie.

W ciągu ostatnich pięciu lat akcje amerykańskie (mierzone przez S & P 500) osiągnęły średni wzrost o około 7% rocznie. Chociaż ten zwrot jest znaczący, pozostaje on w tyle w porównaniu z większością zagranicznych wskaźników referencyjnych - zasoby wzrosły o + 19% rocznie w Azji Pacyficznej, + 17% rocznie w Europie i + 43% rocznie w Ameryce Łacińskiej w tym samym okresie czasu.

Inwestorzy, którzy chcą mieć ekspozycję na zagraniczne rynki, mają zasadniczo dwie szerokie możliwości: rozwinięty świat lub wschodzący świat. Rozwinięty świat składa się z dojrzałych rynków w Ameryce Północnej, Europie Zachodniej i Japonii. Tymczasem wyłaniają się mniej rozwinięte narody w Azji, Afryce, Europie Wschodniej i Ameryce Łacińskiej.

Dobrze zaokrąglony portfel będzie obejmował ekspozycję na obie te kategorie, ale z dwóch, uważamy, że inwestorzy powinni skupić swoją uwagę na rynkach wschodzących.

Wraz z rozwojem ekonomicznym w stosunkowo nierozwiniętych krajach takich jak Chiny i Indie, byliśmy świadkami tworzenia kwitnącej klasy średniej i dramatycznego wzrostu wydatków konsumpcyjnych. W tym samym czasie, z dużą pulą stosunkowo niedrogich robotników, wiele z tych krajów stało się również ważnymi ośrodkami produkcyjnymi dla wszystkiego, od plastiku przez zabawkę po półprzewodniki. Inni zaś są narodami bogatymi w surowce, które zajęły się eksportem miliardów dolarów ropy naftowej, miedzi, rudy żelaza i innych zasobów naturalnych na całym świecie.

Chociaż historia może się zmienić z kraju na kraj, ogólna sytuacja gospodarcza perspektywy dla rozwijającego się świata są jasne. Naturalnie, ten gwałtowny wzrost powinien przełożyć się na ogromne zyski dla inwestorów w nadchodzących latach. Już teraz wiele powstających firm na tych giełdach przyniosło potężne zyski. Biorąc jednak pod uwagę, że te świeckie fazy wzrostu gospodarczego mogą trwać całe dekady, wciąż jest czas na wejście na parter.

(2.) Fala o zwiększonej sile ekonomicznej

Pod koniec XIX wieku Anglia była dominującym supermocarstwem na świecie. W tym czasie wiele największych firm na świecie było brytyjskich, a Londyńska Giełda Papierów Wartościowych była jak najdalej na świecie. HowaP / E29er, w 1900 roku wzrost gospodarczy w wysoko rozwiniętej Wielkiej Brytanii już zaczął zwalniać - naturalna konsekwencja dojrzewającej gospodarki. W tym samym czasie USA szybko nadrabiają zaległości, przekształcając się z w dużej mierze agrarnego społeczeństwa w fabrykę produkcji i finansów.

Szybko naprzód 100 lat, a Anglia pozostaje bardzo zaawansowanym krajem o wysokim standardzie życia, ale jest już nie było mocarstwem, które kiedyś było. Tymczasem USA stale rosły, by stać się najbardziej dominującą gospodarką na Ziemi - z oszałamiającym produktem krajowym brutto (PKB).

Ale podobnie jak w Wielkiej Brytanii w 1900 roku, Stany Zjednoczone są teraz zaawansowane i całkowicie uprzemysłowione. W rezultacie jest mało prawdopodobne, aby kraj mógł nadal rosnąć w takim samym tempie, jak w ostatnim stuleciu. W rzeczywistości roczny wzrost wynoszący jedynie + 3-4% jest obecnie uznawany za solidny w tak dużej, rozwiniętej gospodarce.

Jednak podobnie jak w Ameryce na przełomie wieków, wiele rynków wschodzących jest jeszcze bardzo wcześnie w ich cyklu rozwojowym i dopiero teraz zaczynają iść naprzód. I tak jak amerykańskie akcje stworzyły biliony w bogactwie w ciągu ostatnich kilku dekad, dominujące firmy na światowych rynkach rozwijających się mogą zrobić to samo w nadchodzących latach.

Wzrost ten będzie napędzany przez szereg różnych czynników. Na przykład azjatyckie gospodarki stają się ważnymi podstawami dla globalnych operacji produkcyjnych. W Chinach duże międzynarodowe firmy wykorzystują niskie koszty pracy, przenosząc miejsca produkcji do kraju.

Tymczasem infrastruktura w całej Azji nadal rośnie, a szybka ekspansja doprowadziła do dużego popytu na podstawowe materiały, takie jak miedź, stal i energia (ropa naftowa i gaz ziemny). Ceny tych podstawowych towarów rosną do poziomu niewidocznego od dwóch dziesięcioleci, w wyniku czego zyskują na tym bogate w surowce gospodarki Ameryki Łacińskiej.

Jednocześnie wiele rynków wschodzących cieszy się dynamicznie rozwijającym się biznesem eksportowym. Przykładowo, Korea Południowa to światowej klasy producent statków i samochodów, a także półprzewodników, sprzętu bezprzewodowego i innych urządzeń elektronicznych. Kierując się silnym popytem ze strony pobliskich Chin, a także konsumentów z krajów zachodnich, eksport tych produktów gwałtownie wzrósł, powodując wzrost PKB kraju powyżej 1 biliona USD.

Wreszcie, wiele rynków wschodzących korzysta również z reform regulacyjnych, handel graniczny i luźna polityka pieniężna. Oczywiście, ponieważ dochody do dyspozycji w tych gęsto zaludnionych regionach wciąż rosną, spodziewamy się, że narody te zobaczą trwały wzrost siły nabywczej konsumentów w nadchodzących latach, zwiększając dochody detalistów, dostawców usług finansowych i wielu innych grup branżowych

Ogólnie rzecz biorąc, dojrzałe gospodarki, takie jak Anglia i Stany Zjednoczone, powinny rosnąć średnio o 2-3% rocznie w perspektywie długoterminowej, podczas gdy w takich miejscach jak Rosja, Indie, Chiny i Hongkong rozwijają się aż czterokrotnie szybciej. Idąc dalej, ten wzrost powinien przełożyć się na wyższą rentowność przedsiębiorstw i imponujące zyski dla inwestorów.

Należy jednak pamiętać, że te akcje i związane z nimi ETFy mogą być dość niestabilne. A wszystko, od presji inflacyjnej, przez rosnące stopy procentowe, do oznak globalnego spowolnienia gospodarczego, może spowodować ich upadek. Inwestorzy powinni również zauważyć, że rynki wschodzące niosą ze sobą inne wyjątkowe zagrożenia, takie jak przewrót polityczny, zmiany regulacyjne i wahania kursów walut.

Nie ma wątpliwości, że rynki wschodzące stanowią jedne z najlepszych możliwości dla inwestorów ETF w perspektywie długoterminowej.