Globalne standardy efektywności inwestycji (GIPS) Definicja i przykład |

Co to jest:

Globalne standardy skuteczności inwestycji (GIPS) to standardy etyczne dla firm zarządzających aktywami. Zostały one założone przez Stowarzyszenie na rzecz Zarządzania Inwestycjami.

Jak to działa (Przykład):

Instytut CFA, znany wcześniej jako Stowarzyszenie Badań Zarządzania Inwestycjami, ustanowił GIPS dla ujawnienia zarządzanych aktywów (AUM) i powiązanych Informacja. AUM odnosi się do całkowitej wartości rynkowej inwestycji zarządzanych przez fundusz inwestycyjny, zarządzanie pieniędzmi, fundusz hedgingowy, zarządzanie portfelem lub usługi finansowe.

AUM zasadniczo zmienia się w zależności od przepływu pieniędzy do iz funduszu oraz zgodnie ze zmianami w wartości podstawowych inwestycji funduszu. GIPS wymagają od spółek zarządzających, aby między innymi uwzględniały portfele uznaniowe i niedyskrecjonalne, a także inwestycje kontrolowane przez stronę trzecią w imieniu spółki zarządzającej aktywami w ramach obliczania AUM.

Dlaczego to ma znaczenie:

GIPS zapewniają jednolity metoda ujawniania informacji na temat działania aktywów pod kierownictwem doradcy. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd również zawiera zasady dotyczące ujawniania wyników inwestycyjnych.

Chodzi o to, że inwestor ma prawo do sprawiedliwego i przejrzystego ujawnienia prawdziwych wyników kierownika aktywów w czasie. Ponieważ wiele firm zarządzających aktywami porównuje wielkość swoich AUM z konkurencją jako miarą sukcesu, dokładne ujawnienie jest szczególnie ważne dla dokładnej oceny zysków uzyskanych przez menedżera aktywów i jego konkurentów.

Dodatkowo, wiele firm zarządzających aktywami pobiera opłaty za zarządzanie równy ustalonemu procentowi AUM. Takie rozwiązanie motywuje firmę zarządzającą aktywami, aby zmaksymalizować AUM, co dodatkowo potwierdza potrzebę jednolitych, etycznych standardów.