Podwyżki stóp Fed prawdopodobnie później niż wcześniej, mówią eksperci

Rezerwa Federalna zbiera się w tym tygodniu, aby zdecydować, czy podwyższyć stopy procentowe, decyzja, która wpłynie na odsetki płacone przez konsumentów na prawie wszystkie kredyty. Większość ekspertów prognozuje, że bank centralny pozostawi stopy bez zmian, ale to nie koniec historii na rok 2016.

Po tym tygodniu Fed ma jeszcze trzy spotkania w tym roku, co oznacza, że ​​wciąż jest wiele okazji, aby podnieść stopy procentowe i uczynić droższym refinansowanie kredytu hipotecznego lub bilans karty kredytowej.

Oto, jak te spotkania mogą wpłynąć na stawkę płaconą za pożyczkę hipoteczną lub refinansowanie.

Oceń podwyżkę? Nie tym razem

Na początek, obserwatorzy, z którymi rozmawialiśmy, są przekonani, że Fed nie podniesie stóp w tym tygodniu.

"Nie ma praktycznie żadnej szansy na podwyżkę stóp Fed w lipcu, ale ich wypowiedź zostanie dokładnie przeanalizowana pod kątem wskazówek dotyczących przyszłych ruchów", mówi Nerd Wallet, Ted Rood, starszy specjalista ds. Pożyczek w St. Louis.

A Todd Huettner, prezes Huettner Capital w Denver, uważa, że ​​istnieje jeden główny powód, dla którego Federalny Komitet Otwartego Rynku nie podejmie natychmiastowej decyzji.

"Fed nie zamierza podnieść stóp procentowych w tym tygodniu, ponieważ nie telegraficznie je już", mówi Huettner. "Podczas gdy dane gospodarcze poprawiły się w ciągu ostatniego miesiąca, wszyscy byli skoncentrowani na Brexit [brytyjskim głosie na wycofanie się z Unii Europejskiej], a Fed musiałby przygotować rynki na każdą podwyżkę".

Chociaż Brexit był w ostatnich tygodniach światowym ekonomistą, wiele innych pytań pozostało bez odpowiedzi.

"Choć gospodarka USA prawdopodobnie niedawno się rozwinęła - zobacz raport z czerwcowej posady o zatrudnieniu - globalne problemy gospodarcze nadal trwają" - dodaje Rood. "O ile Fed chce podnieść swoją stopę overnight, spowoduje to wzrost dolara, podnosząc cenę wywożonych towarów z USA. Najważniejsze? Członkowie Fed muszą teraz uwzględniać globalne warunki w swojej polityce, a nie tylko dane krajowe."

Al Bowman, analityk rynku kredytów hipotecznych w Tampa na Florydzie, i założyciel Mortgage Commentary Services, zgadza się i oferuje inne rozwiązanie.

"Fed z pewnością chce uniknąć sytuacji, w której podwyższa stopy procentowe, a następnie musi ją wycofać krótko po tym, jak gospodarka utknęła w martwym punkcie" - mówi Bowman. "Nadal wiele pozostaje bez odpowiedzi na pytania o to, jak Brexit wpłynie na globalną gospodarkę."

Uzyskaj porady od eksperta ds. Kredytów hipotecznych

Przewidywanie przyszłości

"Uważam, że [prezes zarządu Rezerwy Federalnej] Janet Yellen i przyjaciele chcą podnieść stopy procentowe przed końcem roku i wykonają tylko jeden ruch przed rokiem 2017, chyba że globalne warunki gospodarcze znacznie przyspieszą w najbliższej przyszłości", dodaje Bowman.

I wydaje się, że jest to konsensus: Jeden ruch, ale zdecydowanie nie w lipcu, a najprawdopodobniej nie w listopadzie. Eksperci uważają, że ruch w listopadzie byłby zbyt bliski wyborów prezydenckich; Fed nie chce stwarzać wrażenia wpływania na wydarzenia polityczne.

"Pozostaje nam zatem możliwość podwyżki stóp we wrześniu lub w grudniu" - mówi Huettner. "Obecnie rynki futures odzwierciedlają 20% szans na podwyżkę o 0,25% we wrześniu i 40% szansę na podwyżkę o 0,25% w grudniu".

Futures to kontrakty inwestycyjne na czas i cenę, sprzedawane na wszystko, od boczku wieprzowego do pogody, po krótkoterminowe podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej. Głównie duże instytucje inwestycyjne i fundusze hedgingowe obstawiają cenę za coś w przyszłości. Jak widać na poniższym wykresie, "inteligentne pieniądze" obstawiają ruch Fed dopiero dwa tygodnie przed Bożym Narodzeniem. I nawet wtedy szanse są mniejsze niż 50/50.

Wpływ na oprocentowanie kredytów hipotecznych

"Fed powoli zbuduje argumenty za podniesieniem stóp w ciągu trzech kolejnych spotkań, a następnie podwyższy stopy o 0,25% w grudniu po wyborach" - mówi Huettner. Oczywiście, jego przepowiednia wyklucza "cokolwiek nieoczekiwanego".

"W rezultacie stopy procentowe rynku, w tym oprocentowanie kredytów hipotecznych, będą powoli rosły od teraz do końca roku", dodaje Huettner.

Jednak Rood jest mniej pewny podwyżki stóp Fed w tym roku.

"Grudzień 2015 r. Był pierwszą podwyżką stóp Fed w ciągu prawie dziesięciu lat, od czerwca 2006 r." - mówi Rood. "Jeśli - i to jest duże, jeśli - Fed podniesie swoją stopę overnight w 2016 roku, to będzie na grudniowym posiedzeniu."

Pozostałe posiedzenia Komitetu Federalnego Otwartego Rynku 2016:

26-27 lipca

20-21 września

1-2 listopada

13-14 grudnia

Rood szybko przedstawia ważną kwestię: Oprocentowanie kredytów hipotecznych, w przeciwieństwie do oprocentowania kart kredytowych i automatycznych stóp procentowych, jest znacznie bardziej uzależnione od długoterminowych zysków, takich jak 10-letni Skarb Państwa niż stopy overnight Fed.

"Dopóki globalny wzrost spowalnia i deflacja jest większym problemem niż inflacja, stopy procentowe kredytów hipotecznych w USA pozostaną w pobliżu ostatnich poziomów. Zarówno pożyczający, jak i oficerowie pożyczek, jestem tego pewien, "mówi.

Przed przeprowadzką Fed: zmienność

Analityk cenowy Bowman uważa, że ​​wraz ze zbliżaniem się wrześniowych, listopadowych i grudniowych posiedzeń, oprocentowanie kredytów hipotecznych ucierpi na "sporych" wahaniach, ponieważ rynek absorbuje spekulacje dotyczące podwyżki Fed.

"Przy każdym spotkaniu, które przebiega bez ruchu, ta zmienność najprawdopodobniej wzrośnie wraz z kolejnymi podejściami" - mówi. "Po podniesieniu kluczowych stóp, które niewątpliwie wyniosą jeden kwartał, uważam, że zobaczymy natychmiastowy ruch w górę w oprocentowaniu kredytów hipotecznych, ponieważ oznaczałoby to, że gospodarka jest na tyle silna, aby wchłonąć wyższe stopy krótkoterminowe."

Jeśli refinansujesz, nie bądź "chciwy"

Huettner doradza swoim klientom, którzy chcą refinansować swój kredyt hipoteczny, aby dokonać własnego ruchu.

"Doradzam, aby refinansować klientów, którzy dziś mogą zaoszczędzić wystarczająco dużo, aby nie stać się chciwymi i utrzymywać dodatkową ósmą punktu lub 15-30 $ miesięcznie i zablokować oszczędności w wysokości od 100 do 300 USD miesięcznie, jakie mają dzisiaj", mówi.

Jeśli stopy spadną, będzie to spowodowane "bardzo brzydkimi danymi gospodarczymi lub kwestiami geopolitycznymi" - dodaje.

A dla kredytobiorców, którzy chcą zabezpieczyć się przed nawet rosnącymi ruchami w dół w oprocentowaniu kredytów hipotecznych, Huettner mówi, że powinni szukać pożyczkodawcy, który oferuje stopę oprocentowania w dół. W ten sposób możesz obniżyć stopę procentową, nawet po zablokowaniu stopy procentowej i przed zamknięciem pożyczki.

Uzyskaj poradę od brokera kredytów hipotecznych Niech nasi eksperci udzielający kredytów hipotecznych dokonają zakupu ponad 1000 opcji, aby znaleźć najlepszą pożyczkę mieszkaniową i zmaksymalizować oszczędności wynikające z refinansowania. Wypełnij poniższy formularz i poproś eksperta ds. Kredytów hipotecznych o pomoc w znalezieniu najlepszych opcji refinansowania. Zaczynać. ▾