Dlaczego muszę mieć własne obligacje, dopóki nadal pracuję i oszczędzam?

Autorstwa Briana Fredericka

Dowiedz się więcej o Brianie na naszej stronie Zapytaj doradcę

Jedno z pytań, które pojawiało się więcej niż raz w rozmowach z klientami, brzmi: Ponieważ zapasy są planowane, aby w dłuższej perspektywie generować więcej pieniędzy, dlaczego muszę mieć coś innego niż akcje w moim portfolio, gdy jestem tak daleko od ustępujący? Krótka odpowiedź brzmi, że inwestorzy lepiej sobie poradzą poprzez dywersyfikację, ale jest w tym coś więcej.

Oto kilka konkretnych powodów, dla których zaleciłbym objęcie bezpiecznych aktywów, takich jak obligacje, CD i gotówka w portfelu.

• Podobnie jak w przypadku wydatków,ważne jest, aby mieć dobrą obronę i dobre obrażanie. Jeśli twoje portfolio zostanie podzielone na pół, będzie musiało podwoić się, by wrócić do miejsca, gdzie było. Jeśli Twój portfel spadnie tylko o 20%, musisz tylko zdobyć 25%, aby wrócić do miejsca, w którym zacząłeś. Podczas gdy Wall Street i inwestujący obywatele koncentrują się na wysokich zwrotach z inwestycji, prawdziwym sposobem na zwiększenie swojego bogactwa jest zainwestowanie jak najdłużej i uniknięcie znaczących spadków.
• Niższa szansa na pociągnięcie linka w niewłaściwym czasie. Jak pokazał kryzys finansowy w latach 2008-2009, bardzo trudno jest zachować spokój i nie panikować w obliczu szybko spadających rynków. Podczas gdy wartości procentowe mogą być takie same przy dużej kupie pieniędzy w porównaniu z niewielką kupą pieniędzy, emocjonalne żniwo jest o wiele większe, im większe jest twoje portfolio. Na przykład pracowałem z wdową, która miała około 1,3 miliona dolarów na kontach IRA jej zmarłego męża. Kiedy pojawiła się kwestia tolerancji na ryzyko, zapytałem ją, czy może nie mieć ochoty, by jej portfel spadł o 20%. Jej odpowiedź nadeszła bez wahania - "Absolutnie nie! Gdyby portfel spadł o 20%, czyli o 260 000 $, to jest to, co mój dom jest wart! "Porównaj tę 20% stratę w portfelu o wartości 50 000 $; podczas gdy 10 000 $ to nic, na co można kichnąć, ponieważ większość ludzi tracących taką ilość pieniędzy nie powoduje poważnych reakcji emocjonalnych, takich jak utrata większych liczb.
• Daje ci możliwość przywrócenia wolnego od ryzyka poprzez przywrócenie równowagi. Kupuj niskie i sprzedawaj wysokie to najbardziej podstawowa, ale najtrudniejsza zasada inwestowania. Dla większości ludzi bardzo trudno jest sprzedawać rzeczy, które dobrze sobie radzą i kupować rzeczy, które straciły na cenie. Rebalancing to regularnie planowane działanie polegające na sprzedaży zwycięzców i kupujących przegranych oraz przywracanie twoich inwestycji z powrotem tam, gdzie chcesz, aby były. Badania wykazały, że ponowne zrównoważenie może zwiększyć długoterminowe zwroty portfela z 2,2% do 1,2%. Ten dodatkowy zwrot może sprawić ogromną różnicę w ciągu 20-30 lat, ale aby uzyskać najlepsze wyniki przy ponownym równoważeniu, musisz posiadać coś, co "zig" i inne rzeczy, które "zag".
• Po pewnym momencie większa ekspozycja na akcje nie ma większego wpływu na zyski. Badania różnią się w zależności od tego, na jakie akcje są analizowane i kiedy przeprowadzono badania, ale z reguły, gdy przekroczysz 80% portfela akcji w portfelu, oczekiwane zyski tylko nieznacznie wzrosną, ale wahania wartości twojego portfela stać się znacznie większym. Jak wspomniano powyżej, duże zmiany w wartości są twoim wrogiem, ponieważ powodują dużo zgagi i jeśli działasz na nich, dużo bólu serca!

Ostatnia myśl - kiedy wciąż pracujesz i gromadzisz aktywa, główną rolą obligacji / gotówki jest zapewnienie bezpieczeństwa i stabilności, a nie dochodu. Chociaż nie jest to zabawne, gdy "bezpieczna" część twojego portfela zarabia bardzo mało, nadal ważne jest, aby ten element był na miejscu. Na podobnej zasadzie rosnące efekty mogą mieć niszczycielski wpływ na obligacje, więc musisz uważać na to, jak inwestujesz tę część swoich pieniędzy, ale jest to temat na inny post na blogu.