5 prognoz dla świata Post-Durbin
The mathematician who cracked Wall Street | Jim Simons
Spisu treści:
- 1. Banki: Nie używaj karty debetowej
- 2. Proszę, wszystko oprócz karty debetowej
- 3. Wyższe opłaty dla sprzedawców detalicznych
- 4. Ładowanie więcej za burgera
- 5. Ewentualne zmniejszenie lub usunięcie Durbin
Jutro, 1 październikaul, pierwsze postanowienia poprawki Durbin wejdą w życie. Opłaty za wymianę kart debetowych zostaną ograniczone do 21 centów plus 0,05% transakcji, z możliwością dodatkowego centa, jeśli banki i sieci kart będą przestrzegać określonych procedur bezpieczeństwa. Banki argumentują, że opłaty interchange są konieczne, aby finansować ochronę przed oszustwami, ale za każdego dolara, który wypłacają w przypadku oszustwa, dziesięć jest pobieranych w ramach opłat manipulacyjnych. Opłaty interchange wzrosły gwałtownie w ostatnich latach, co stanowi szczególne obciążenie dla małych sklepów detalicznych i restauracji, które są obciążone najwyższymi opłatami. W rzeczywistości, dla wielu akceptantów, opłaty interchange są ich drugim co do wielkości wydatkiem po pracy.
Jednak górna granica opłat za odbitki od debetu nie jest jednoznacznym zwycięstwem konsumentów. Konsumenci widzieli, że ich nagrody debetowe zostały anulowane lub zmniejszone, a ich darmowe konta kontrolne znikają, a ich minimalne wymagania dotyczące salda wzrosły. Nawet Rezerwa Federalna, która wydała regulacje, nie jest pewna, czy konsumenci otrzymają pomoc lub odniesienie obrażeń.
Z pewnością zatem sprzedawcy detaliczni skorzystają z tych przepisów? Nie tak szybko. Visa i MasterCard mają dławik sieci przetwarzania kart kredytowych, a jak każdy student Econ 101 może powiedzieć, duopol dostaje dyktować ceny. Visa już wdrożyła wiele przepisów dotyczących "śrubowych kupców" i prawdopodobnie zobaczymy więcej.
Odkąd Dodd-Frank przeszedł w lipcu 2010 r., Widzimy lobbowanie, szemranie, stanowienie prawa, negocjowanie i renegocjowanie. Ale opad z Durbin dopiero się zaczął. Oto, co według nas stanie się teraz, gdy opłaty za machnięcie debetowe zostaną ograniczone.
1. Banki: Nie używaj karty debetowej
Jeszcze zanim ogłoszono ostateczne przepisy poprawki Durbina, banki zaczęły demontować darmowe i sprawdzać nagrody. Chase wyraźnie winił Durbina w swoim piśmie informującym klientów, że ich nagrody zostaną anulowane, zwisając z obietnicy ożywienia go, gdyby zmiana została opóźniona. Inni, od Bank of America do TD Bank, przeprowadzili bezwarunkowe bezpłatne kontrole. Zobacz więcej czynników zniechęcających do korzystania z debetu: Wells Fargo i Chase pilotują comiesięczne opłaty za korzystanie z debetu i nie mają powodów, by przejmować się, czy ich klienci sprawdzają, czy mają dość i odchodzą.
5 października: Cóż, to jedna prognoza spełniona dość szybko. Citi podniósł opłaty za sprawdzenie konta, dołączając do opłaty za korzystanie z debetu w Bank of America. Nazwano to.
2. Proszę, wszystko oprócz karty debetowej
Karty debetowe są nagle mniej lukratywne dla banków. Karty debetowe kredytowe i przedpłacone są substytutami tych nowo nierentownych produktów. Oprócz kija miesięcznych opłat za sprawdzenie, banki oferują marchewki z lepszymi kartami kredytowymi. Premia do zapisania się po premii za rejestrację trafia do świata kart kredytowych, zachęcając klientów do korzystania z kart kredytowych z nagrodami. Karty kredytowe bez opłat również mają swój dzień na słońcu: jeśli konto czekowe jest objęte miesięczną opłatą w wysokości 10 USD, roczna opłata za kartę kredytową w wysokości 59 USD wydaje się całkiem rozsądna w porównaniu.
3. Wyższe opłaty dla sprzedawców detalicznych
Można by pomyśleć, że kupcy będą wyraźnymi beneficjentami regulacji opłat interchange. Ale dwa czynniki działają przeciwko nim i sprawiają, że jest całkiem prawdopodobne, że zobaczą wzrost opłat. Po pierwsze: kupiec nigdy nie otrzymuje rachunku, który zawiera element zamówienia z opłatami interchange. Opłata jest pobierana razem z innymi opłatami przez niezależny procesor, który może pobierać taką samą kwotę i przechwytywać opłaty interchange bez kupca, który jest mądrzejszy. Po drugie: opłaty za obciążenie rachunku PIN są w rzeczywistości najniższymi opłatami pobieranymi przez sieci kart. Te dla transakcji kredytowych i podpisów debetowych są znacznie wyższe. Gdy banki będą kierować klientów na kredyt, mniejszy udział transakcji z tworzyw sztucznych będzie pochodzić z debetu. Doprowadzi to do wyższych ogólnych opłat ponoszonych przez detalistów.
4. Ładowanie więcej za burgera
Prezes JPMorgan Chase, Jamie Dimon, zażartował: "Jeśli jesteś restauracją i nie możesz pobierać opłaty za napój gazowany, naliczasz więcej za burgera." Konsumenci widzą to najłatwiej w sprawdzaniu opłat za konto, ale sprzedawcy zaczynają również ściśnięte. Oprócz względnie biernego przesunięcia wydatków z debetu na kredyt, Visa i MasterCard aktywnie zmieniają warunki, aby wyłudzić niektórych sprzedawców. Pre-Durbin, drobny detalista może zostać obciążony 10 centami plus 1% transakcji, za opłatą w wysokości 17 centów za kanapkę o wartości 8 USD. Teraz, jako miła, niewielka kwota, Visa i MasterCard obciążą drobnych sprzedawców maksymalną kwotą dozwoloną przy niższych transakcjach. Ta sama kanapka za 8 USD będzie teraz oferowana z 26-centową opłatą interchange, tylko dlatego, że sieci kart mogą. Visa planuje wprowadzić opłatę za przetwarzanie sieci, pobieraną od sprzedawców detalicznych za możliwość przyjmowania kart Visa. Oczekuj, że zobaczysz inne opłaty, których sprzedawcy detaliczni nie będą mogli uciec bez odwrócenia zbyt dużej liczby klientów. W rzeczy samej, naliczanie opłat za burgera.
5. Ewentualne zmniejszenie lub usunięcie Durbin
Jest to prawdopodobnie najbardziej kontrowersyjna prognoza. Większość efektów Durbina do pewnego stopnia już widzieliśmy, a trendy będą kontynuowane. Ale jeśli poprawka Durbina zostanie uchylona, a nawet rozwodniona, będzie to znacząca zmiana polityki.
W czerwcu senator Jon Tester (D-MT) wprowadził ustawę, która opóźnia wdrożenie poprawki durbińskiej na 24 miesiące (później została zredukowana do 12, aby zdobyć głosy).Ustawa uchwaliła Senat 54 głosami, ale nie spełniła 60 wymaganych, aby zapobiec obaleniu Senatora Durbina. Wygląda na to, że ustawodawstwo wspierałoby reformę opłat manipulacyjnych.
Ale Visa, MasterCard i wiele większych banków dokonało nietypowej odpowiedzi na reformę opłat. Zrobili cięcia programów, które mają bezpośredni wpływ na konsumentów i mogą faktycznie zwiększyć opłaty interchange u detalistów, prowadząc do wyższych cen. Nie mówili też o tym cicho: każdy negatywny ruch, jaki robią, towarzyszy: "Durbin zmusił mnie do tego."
Niuanse zmiennego 21-centowego pułapu w porównaniu do ustalonego 12-centowego wymiaru mogą nie uchwycić publicznej wyobraźni, ale lepiej uwierzyć, że sprzedawcy detaliczni sprawią, że ich głosy zostaną wysłuchane, jeśli ich opłaty wzrosną. National Retail Federation i inne grupy branżowe były głównymi zwolennikami poprawki Durbin; konsumenci, w przeważającej części, byli obojętni. Jeśli rozporządzenie straci poparcie kupców, prawdopodobnie zostanie zmniejszone lub całkowicie wycofane.
