10 Symptomów umierającego rynku byka |

Kiedy giełda w 1929, 1987 lub 2000 r. Znalazła się w tobie euforia - i czy w końcu zostałeś pogrzebany, gdy dom z kart spadł?

Gdy następnym razem zapasy zabiorą Cię na dzikie stado byków, możesz ustalić, czy dzień rozliczenia jest pod ręką, szukając tych dziesięciu wskaźników:

1) Niezwykle wysoki wolumen obrotu.

Ten symptom wzbogaca brokerów i generuje dużo papierkowej roboty w domach maklerskich, ale często jest oznaką, że rynek się pieni. Na przegrzanym rynku, brokerzy mają skłonność do ich przepalania i palenia, ponoszenia opłat za siebie.

2) Powszechne publiczne zauroczenie z wysoko obciążonymi inwestycjami

Kiedy twój taksówkarz lub lokalny fryzjer bawi się w futures, opcji lub kont marginesowych, być może nadszedł czas, aby wycofać się z inwestycji w akcje. Te lewarowane gry pozwalają przeciętnym inwestorom, zwykle niecierpliwym i chciwym, kontrolować duży blok aktywów przy niewielkiej zaliczce. Kiedy liczba amatorskich spekulantów nagle skacze, oznacza to, że Wall Street staje się bardziej jak kasyno i zmierza do utraty pozycji.

3) Wyceny są poza tabelami.

To jest dzwonek ostrzegawczy, gdy wyceny są historyczne skrajności pod względem wskaźników cena / zysk, stopa dywidendy, wartości księgowe i zyski przedsiębiorstw.

4) Zła szerokość.

Nie, nie mówię o cuchnący oddech. Znakiem szczytowym na rynku jest, gdy coraz mniej akcji bierze udział w ożywieniu. Zwykle oznacza to, że główne indeksy zbliżają się do ostatecznej kulminacji. [Przeczytaj więcej o teorii szerokości rynku i jak to może pomóc złapać top.]

5) Fed jest coraz skąpy.

Kiedy Rezerwa Federalna podwyższa stopy procentowe i obniża kredyt, powoduje wzrost podaży pieniądza nosedive - niewątpliwy znak, że na giełdzie wkrótce zabraknie gazu. W rzeczywistości, w roku poprzedzającym bankructwo kropki, Fed podwyższył stopy procentowe sześć razy. Historycznie wzrost podaży pieniądza wykazuje bardzo ścisłą korelację z wahaniami cen akcji. Rosnąca podaż pieniądza zwiększa zapasy; zmniejszanie podaży pieniądza powoduje hamowanie zapasów.

6) Kiedy "dni dystrybucji" są pakowane w krótkim czasie.

Dzień dystrybucji to termin oznaczający niższy dzień na rynku po obrocie większym niż zwykle. Kiedy na giełdzie jest pół tuzina dni dystrybucji w ciągu, powiedzmy, 2-4 tygodniowego okresu, oznacza to, że rynek staje się coraz bardziej chwiejny.

7) Liderzy rynku tracą parę.

Bulle biegają często napędzane przez stosunkowo niewielką liczbę silnych akcji, które są "liderami rynkowymi". Kiedy te zapasy zaczną słabnąć, może to oznaczać, że reszta oddziałów pójdzie w ich ślady

8) Bezpośrednia interwencja rządu.

Jeśli prawodawcy na Kapitolu przygotowują pakiet reform "reformatorskich", który wpływa na Wall Street lub w szerokich sektorach gospodarki, często oznacza to, że regulacje i ograniczenia będą narzucane dużym firmom wbrew ich woli. Ponadto, jeśli Kongres, który zwykle jest wolny od działania, w rzeczywistości rozwiązuje problem postrzegany w gospodarce, zwykle oznacza to, że istnieje nierównowaga, która czeka na potknięcie o hossę.

9) Przytłaczający optymizm wśród analityków i doradcy.

Nie poddawaj się "myśleniu grupowemu". Kiedy analitycy i biuletyny inwestycyjne są wciągnięci w histeryczną euforię, nadszedł czas, aby ją ochłodzić i zmniejszyć ekspozycję na akcje. [Chcesz dowiedzieć się więcej o zyskach płynących z fali niezgodności rynkowej? Czytaj Strategie inwestycyjne kontrahenta, które pomogą Ci wyróżnić się z tłumu.]

10) Oznaki spowolnienia gospodarczego w branżach cyklicznych.

Wskaźniki P / E dla wysoko notujących cyklicznych zapasów mogą być mylące. W czasach prosperity firmy z branży motoryzacyjnej, budownictwa domów, stali i handlu detalicznego zgłaszają ogromne zyski, które napędzają ich wskaźniki P / E na wysokościach nachylenia. Jednakże, gdy warunki ekonomiczne w tych sektorach zaczynają być kwaśne, ich ceny akcji gwałtownie spadają

Dlatego doświadczony inwestor nie tylko kupuje i trzyma i ignoruje wiadomości. Zachęca cię do ciągłego monitorowania stanu gospodarki we wszystkich głównych sektorach. Nie bądź głusi na ważne wiadomości. Pomyśl o katastrofie rynkowej jako o finansowym krzyku dla słabo słyszących.