Warren Buffett Definicja i przykład |

Co to jest:

Powszechnie nazywane "Wyrocznią Omaha" z powodu jego korzeni w Nebrasce, Warren Buffett jest powszechnie uważany za najbardziej wartościowego inwestora na świecie.

Jak to działa (Przykład):

Buffett złapał błąd inwestycyjny na Uniwersytecie w Nebrasce, gdzie przeczytał "Inteligentnego inwestora" Benjamina Grahama. Książka Grahama doradzała inwestorom, aby poszukiwali zapasów, których obroty są znacznie niższe od ich rzeczywistej wartości, które zapewniają margines bezpieczeństwa i które sprzedają się poniżej ich wartości wewnętrznej.

Firma Buffett dokładnie bada firmy i kupuje je tylko po obniżonych cenach. Ta praktyka, którą w istocie wymyślił i zdefiniował Graham, daje mu tak zwany "margines bezpieczeństwa" we wszystkich swoich inwestycjach. Ten margines bezpieczeństwa jest różnicą między wartością wewnętrzną przedsiębiorstwa a jego ceną akcji.

Buffett inwestuje w przedsiębiorstwa o lepszych cechach ekonomicznych, które są kontrolowane przez skuteczne, wykwalifikowane zespoły zarządzające. Szuka również firm o długiej historii o ponadprzeciętnym wzroście zarobków. I w przeciwieństwie do wielu innych inwestorów, Buffett nie zwraca uwagi na fluktuacje na giełdzie, makroekonomię ani prognozy rynkowe. Zamiast tego trzyma się jedynie swojego długoterminowego planu inwestycyjnego. Dopóki podstawy firmy nie ulegną zmianie, Buffett nie sprzeda - nawet w czasach kryzysu gospodarczego.

Poniżej kilka innych cech, które Buffett poszukuje przy ocenie możliwości inwestycyjnych.

Łatwe zrozumienie Firmy

Jedna z zasad Buffetta nie różni się niczym od dobrze znanego inwestora Petera Lyncha - trzymaj się tego, co rozumiesz i wybieraj inwestycje, z którymi czujesz się komfortowo. Buffett, prawdopodobnie jeden z największych i najbardziej szanowanych kolekcjonerów wszechczasów, mówi, że inwestorzy nie powinni komplikować rzeczy, szukając skomplikowanych firm.

W tym sensie najsprytniejszy inwestor na świecie zachował swoją spółkę holdingową, Berkshire Hathaway, z dala od szybko rosnących zapasów technologicznych. Buffett przyznaje, że po prostu nie rozumie dobrze technologii. W związku z tym unika całej branży. Przed zainwestowaniem w jakąkolwiek firmę, Buffett próbuje przewidzieć, jak firma będzie wyglądać 10 lat w przyszłości. Rynki high-tech zmieniają się zbyt szybko, by patrzeć z niecierpliwością na tak daleko.

Wysoki zwrot z kapitału (ROE)

Buffett podkreśla zwrot z kapitału (ROE), kluczowy wskaźnik rentowności firmy. Woli inwestować w firmy, w których z pewnością prognozuje przyszłe ROE co najmniej 10 lat. Szczególnie lubi firmy, które nie wymagają dużego kapitału, ponieważ generują dużo wyższe zyski z kapitału własnego.

Konsekwentnie silny swobodny przepływ pieniężny

Buffett szuka również firm o znacznych wolnych przepływach pieniężnych. Zawsze mając na względzie ryzyko związane z inwestowaniem, zapewnia, że ​​jego firmy mają mnóstwo pieniędzy, aby zainwestować w ich wzrost po zapłaceniu rachunków.

Ograniczony dług

W latach dziewięćdziesiątych Buffett kupił ubezpieczycieli Geico i General To dlatego, że lubił, jak firmy ograniczały i zarządzały swoim długiem.

Buffett również lubi "pływak" oferowany przez firmy ubezpieczeniowe. Ubezpieczający płacą składki z góry, ale roszczenia wypłacane są później - zapewniając towarzystwom ubezpieczeniowym stały strumień tanich gotówki do zabawy. Dopóki ubezpieczający nie zbadają swoich polis lub roszczeń, firma może zainwestować te miliardy w akcje / obligacje lub inne obszary i kto lepiej zainwestuje te pieniądze niż sam Buffett?

Zarządzanie jakością

Wśród najbardziej godnych uwagi aspektów akcji Buffeta - Doświadczenie polega na tym, że szuka wysokiej jakości firm z zespołami zarządzania jakością. Kiedy Buffett kupuje firmę, kupuje również jej zarządzanie. Buffett poszukuje ludzi, którzy pasjonują się swoim biznesem, ponieważ inwestuje.

Dlaczego to ma znaczenie:

Dzięki umiejętności rozpoznawania niedowartościowanych firm i kupowania ich na tanie, Buffett uczynił wiele osób bardzo zamożnymi przebieg jego pięcioletniej kariery. Od 2012 roku 38% udziałów Buffeta w Berkshire Hathaway daje mu wartość netto ponad 32 miliardów dolarów, co czyni go drugim najbogatszym człowiekiem na świecie (za Billem Gates). Jest także jednym z niewielu, który zgromadził tak zadziwiające bogactwa niemal wyłącznie dzięki inwestycjom giełdowym.