Definicja i przykład ograniczonego ryzyka |

Co to jest:

W finansach ograniczone ryzyko opisuje strategię inwestycyjną mającą na celu ochronę inwestycji lub portfel na wypadek strat. Ograniczanie ryzyka zwykle wiąże się z papierami wartościowymi, które poruszają się w przeciwnym kierunku niż chroniony składnik aktywów.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że część portfela inwestycyjnego obejmuje 100 udziałów firmy XYZ, która produkuje samochody. Ponieważ branża motoryzacyjna jest cykliczna (co oznacza, że ​​firma XYZ zwykle sprzedaje więcej samochodów i jest bardziej rentowna w czasie boomu gospodarczego i sprzedaje mniej samochodów i jest mniej opłacalna podczas spadków ekonomicznych), akcje spółki XYZ będą prawdopodobnie warte mniej, jeśli gospodarka zacznie się pogarszać. Jak ograniczyć swoje ryzyko?

Jednym ze sposobów jest zakup akcji defensywnych. Te zapasy mogą pochodzić z branży spożywczej, użyteczności publicznej lub innych branż, które sprzedają produkty, które konsumenci uważają za podstawowe potrzeby. Podczas spowolnień gospodarczych te zapasy mają tendencję do zdobywania lub przynajmniej utrzymywania ich wartości. Tak więc te akcje mogą zyskać, gdy stracisz swoje udziały XYZ.

Innym sposobem na zabezpieczenie jest zakup kontraktu opcji put na akcje (to zasadniczo pozwala "zablokować" konkretną cenę sprzedaży na XYZ, więc nawet jeśli giełda rozbiłaby się, nie cierpiałbyś zbyt wiele). Możesz również sprzedać kontrakt terminowy, obiecujący sprzedać swój towar po ustalonej cenie w pewnym momencie w przyszłości. Możesz także ograniczyć swoje ryzyko, używając opcji indeksu.

Możesz zmierzyć ograniczone ryzyko. Termin delta, na przykład, opisuje, w jakim stopniu cena opcji zostanie przesunięta dla każdej zmiany ceny akcji bazowej o 1 USD. (Delta zmienia się wraz z każdą zmianą ceny, zmiennością i czasem do wygaśnięcia, ale delta jest dobrym przybliżeniem zmiany ceny, którą prawdopodobnie zobaczysz w opcji).

Dlaczego to ma znaczenie:

Umieszczanie ograniczonego ryzyka w portfelu jest jak kupowanie ubezpieczenia. Jest to ochrona przed nieprzewidzianymi zdarzeniami. Właśnie dlatego zabezpieczenie portfela jest ważną techniką do nauki. Chociaż obliczenia mogą być skomplikowane, większość inwestorów uważa, że ​​nawet rozsądne przybliżenie zapewni satysfakcjonujące zabezpieczenie. Zabezpieczanie jest szczególnie przydatne, gdy inwestor doświadczył dłuższego okresu wzrostu i uważa, że ​​wzrost ten może nie być zrównoważony w przyszłości. Podobnie jak wszystkie strategie inwestycyjne, ograniczenie własnego ryzyka wymaga niewielkiego planowania. Jednak bezpieczeństwo zapewniane przez tę strategię może sprawić, że będzie warta czasu i wysiłku w okresie spadających cen akcji.