Definicja i przykład zabezpieczenia

Co to jest:

W finansowaniu zabezpieczenie to strategia mająca na celu ochronę inwestycji lub portfela przed utratą. Zazwyczaj wiąże się to z zakupem papierów wartościowych, które poruszają się w przeciwnym kierunku niż chroniony majątek.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że część portfela inwestycyjnego obejmuje 100 udziałów firmy XYZ, która produkuje samochody. Ponieważ branża motoryzacyjna jest cykliczna (co oznacza, że ​​firma XYZ zwykle sprzedaje więcej samochodów i jest bardziej rentowna w czasie boomu gospodarczego i sprzedaje mniej samochodów i jest mniej opłacalna podczas spadków ekonomicznych), akcje spółki XYZ będą prawdopodobnie warte mniej, jeśli gospodarka zacznie się pogarszać. Jak chronić swoją inwestycję?

Jednym ze sposobów jest kupowanie akcji obronnych. Te zapasy mogą pochodzić z branży spożywczej, użytkowej lub innej, sprzedającej produkty

, które konsumenci uważają za podstawowe potrzeby. Podczas spowolnień gospodarczych te zapasy mają tendencję do zdobywania lub przynajmniej utrzymywania ich wartości. Tak więc, te akcje mogą zyskać, gdy twoje udziały XYZ przegrywają.

# - ad_banner- # Innym sposobem zabezpieczenia jest zakup kontraktu opcji put na akcje (zasadniczo umożliwiłoby to "zablokowanie" określonej ceny sprzedaży na XYZ, więc nawet gdyby akcja się zawiesiła, nie cierpiałbyś zbyt wiele). Możesz także sprzedać kontrakt terminowy, obiecujący sprzedać swój towar po ustalonej cenie w pewnym momencie w przyszłości.

Dlaczego to ma znaczenie:

Zabezpieczenie jest jak kupowanie ubezpieczenia. Jest to ochrona przed nieprzewidzianymi zdarzeniami, ale inwestorzy zwykle mają nadzieję, że nigdy z nich nie skorzystają. Zastanów się, dlaczego prawie wszyscy kupują ubezpieczenie domu. Ponieważ szanse na zniszczenie własnego domu są stosunkowo niewielkie, może się to wydawać niemądrą inwestycją. Ale nasze domy są dla nas bardzo cenne i zostalibyśmy zrujnowani przez ich utratę. Używanie opcji do zabezpieczenia twojego portfela zasadniczo robi to samo. Jeśli akcje lub portfele wykonają nieprzewidziany obrót, posiadanie opcji przeciwnej do twojej pozycji pomoże ograniczyć twoje straty.

Zabezpieczanie portfela to ważna technika do nauki. Chociaż obliczenia mogą być skomplikowane, większość inwestorów uważa, że ​​nawet rozsądne przybliżenie zapewni satysfakcjonujące zabezpieczenie. Zabezpieczanie jest szczególnie przydatne, gdy inwestor doświadczył dłuższego okresu wzrostu i uważa, że ​​wzrost ten może nie być zrównoważony w przyszłości. Podobnie jak wszystkie strategie inwestycyjne, hedging wymaga nieco planowania przed zawarciem transakcji. Jednak bezpieczeństwo, jakie zapewnia ta strategia, może sprawić, że będzie to warte czasu i wysiłku.