W jaki sposób inwestorzy mogą sabotować własne zwroty z portfela

Rynek akcji osiągnął rekordowy poziom w tym roku, ale Twoje portfolio może tego nie pokazywać.

W pewnym sensie należy się tego spodziewać: zrównoważony portfel nie będzie wykazywał takich samych stóp zwrotu jak średnia przemysłowa Dow Jones czy Standard & Poor's 500, ani nie powinien. Trzeba by było w 100% zainwestować w akcje, aby odzwierciedlić wyniki rynkowe, a ten rodzaj agresywnej alokacji może nie być odpowiedni dla waszej tolerancji ryzyka lub horyzontu czasowego.

Ale ogólnie mówiąc, jeśli rynek ma dobry rok, twoje portfolio też powinno być. Jeśli nie, możesz wskazać palcem w swoim kierunku.

"Największym ryzykiem nie jest zmienność rynku, ale zmienność twojego zachowania", mówi Daniel Crosby, ekspert w dziedzinie finansów behawioralnych i założyciel firmy zarządzającej inwestycjami Nocturne Capital.

Crosby mówi, że psychologowie zidentyfikowali zachowania, które mogą zranić nasz sposób inwestowania. Oto trzy, które najprawdopodobniej spowolnią twoje zyski, wraz ze strategiami przeciwdziałania im.

Nadmierna pewność siebie prowadzi do overtradingu

Zdecydowana większość inwestorów długoterminowych nie powinna często dokonywać transakcji; ci, którzy otwierają się nie tylko na większe ryzyko, ale także na wyższe opłaty transakcyjne i konsekwencje podatkowe, które mogą zmniejszyć zwroty.

"Jednym z powodów, dla których inwestorzy handlują więcej niż powinni, jest to, że uważają, że wiedzą więcej niż oni" - mówi Terrance Odean, profesor finansów z University of California w Berkeley, który bada zachowania inwestorów. "Wydaje im się, że mają więcej zdolności niż oni, w końcu handlują więcej, niż powinni, a to boli ich zwrot."

Jeśli masz tendencję do entuzjastycznego trzymania przycisku kupowania lub sprzedawania, trzymaj się z daleka od indywidualnych zapasów i ich zmienności, co może skłaniać do częstych transakcji. Zamiast tego inwestuj poprzez fundusze indeksowe, które pasywnie śledzą segment rynku.

Fundusze te są tanie i dobrze zdywersyfikowane, często wychodzą nawet na profesjonalnych inwestorów, takich jak te zarządzane przez aktywnie zarządzane fundusze powiernicze. Zgodnie z najnowszym Barometrem Aktywnym / Pasywnym Morningstar, który mierzy skuteczność aktywnie zarządzanych funduszy w stosunku do ich pasywnych odpowiedników, średni dolar funduszy pasywnych zwykle przewyższa średnią dolara w aktywnie zarządzanych funduszach.

Unikamy strat za wszelką cenę

"Nienawidzimy straty więcej niż dwa razy tyle, co lubimy zyski o podobnej wielkości. Wygraj 50 $ w kasynie i to jest trochę "meh", ale stracisz 50 $ ze swojego portfela, a to psuje ci noc "- mówi Crosby. Z tego powodu możemy wstrzymywać się z inwestycjami, które trwają dłużej niż powinniśmy odkładać na straty, lub uciekać do gotówki przy jakichkolwiek oznakach spowolnienia.

Kiedy rynek zaczyna spadać, rozsądnie jest oczekiwać, że twoje portfolio będzie robić to samo - i mądrze jest go trzymać. Z drugiej strony warto regularnie oceniać i potencjalnie pozwalać odejść od rynkowych wartości odstających, które ponoszą trwałe straty lub inwestycje, które nie pasują już do twojego długoterminowego planu.

Aby złagodzić strach przed utratą, ustal długoterminową strategię, a następnie spróbuj uśrednić dolara, co wiąże się z dryblingiem określonej kwoty pieniędzy na inwestycje w regularnych odstępach czasu. Jeśli przyczyniasz się do 401 (k) lub planujesz przelewy na indywidualne konto emerytalne, już to robisz.

Ponieważ zawsze inwestujesz w tę samą kwotę w dolarach, kupujesz więcej akcji, gdy ceny są niskie, a mniej, gdy ceny są wysokie. Ten pierwszy może odrobić ból ze spadającego rynku, ponieważ dostajesz to, co wydaje się być zniżką na kolejne zakupy.

Inwestowanie zgodnie z ustalonym z góry planem, podobnie jak to, usuwa emocje z gry. "Jeśli jesteś podekscytowany, to zły pomysł", mówi Crosby. "Dobre inwestowanie jest boleśnie nudne."

Blinderzy utrudniają podejmowanie decyzji

Jeśli czytasz tylko polityczne strony internetowe, które pasują do twoich poglądów lub blokują znajomych z Facebooka z przeciwną polityką, wiesz już, co to oznacza: jest to tendencja do dyskontowania informacji, które dyskredytują twoje ustalone przekonania.

Jako inwestorzy robimy to po części dlatego, że stawiamy pieniądze - czasem dużo pieniędzy - za decyzją, którą podjęliśmy. Nie chcemy słyszeć, że to jest złe.

Ale te pieniądze będą czerpać korzyści ze zrównoważonych badań, zarówno w zakresie przyszłych inwestycji, jak i tych już posiadanych. Kiedy zmieniasz swoje portfolio lub ponownie oceniasz swoją strategię, spójrz na każdą inwestycję tak, jakby kupował ją po raz pierwszy, i zanurz się w badania z różnych źródeł.

A jeśli nie możesz lub nie chcesz tego zrobić? Następnie możesz wrócić do funduszu indeksowego, współpracować z doradcą finansowym lub posiadać konta u zautomatyzowanego doradcy finansowego - często nazywanego robo-doradcą - który jest usługą online, która zarządza inwestycjami.

Arielle O'Shea jest pisarką pracowniczą w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Ten artykuł został napisany przez Investmentmatome i został pierwotnie opublikowany przez The Associated Press.