Skąd pochodzą pieniądze na karty kredytowe?

Niektórzy widzą ofertę kart kredytowych z premią za rejestrację w wysokości 500 USD i myślą: "Wow, 500 USD!" Inni widzą tę samą ofertę i zastanawiają się: "Co to za haczyk?"

Ci, którzy należą do drugiej grupy, mają powody do sceptycyzmu w kwestii tego, jak wydawcy kart kredytowych płacą za nagrody i profity. Dzieje się tak dlatego, że pieniądze na nagrody od klientów pochodzą od samych klientów, a także od kupców. Łatwo pośrednio - i nieumyślnie - płacić za nagrody karty wielokrotnie.

Skąd pochodzą pieniądze na nagrody z kart kredytowych? Jest krótka odpowiedź i długa odpowiedź.

W skrócie: 3 źródła przychodów

Przychody emitentów kart kredytowych pochodzą z trzech głównych źródeł:

• Zainteresowanie
• Opłaty
• Wymieniać

Prawdopodobnie znasz pierwsze dwa. Prawo federalne wymaga od emitentów, aby w widocznym miejscu ujawnili te koszty na wykresie po otrzymaniu nowej karty.

Ale trzecia pozycja, wymiana, może nie dzwoni. To dlatego, że jest on skutecznie niewidoczny dla konsumentów. Za każdym razem, gdy korzystasz z karty kredytowej, akceptant płaci opłatę za przyjęcie płatności. Część opłaty, która trafia do wydawcy karty - zwykle około 1% do 3% wartości zakupu plus płaska 10-procentowa opłata - nazywana jest wymianą.

Stawki za wymianę są ustalane przez sieci płatnicze, takie jak Mastercard i Visa, i zależą od typu handlowca, kraju i rodzaju karty. Nie znajdziesz ich na liście stawek i stóp procentowych dla konsumentów, ale nadal płacisz im skutecznie. Sklepy pieczą te koszty operacyjne w swoich cenach.

Dokładny rozkład przychodów z konkretnej karty - odsetek, opłat i wymiany - zależy od struktury cen i zachowań posiadaczy kart. Jednak wśród głównych emitentów odsetki stanowią zwykle największy udział w całkowitych dochodach, a wymiana i opłaty stanowią mniejszą część.

Długa historia: to skomplikowane

Często mówi się, że przychody z wymiany są opłacalne z tytułu kart kredytowych. Ale choć z pewnością pomaga to im, połączenie nie jest tak bezpośrednie.

"Kiedy wkładasz wszystkie dolary, to jest jak robienie gulaszu", mówi Brian Riley, dyrektor działu doradztwa kredytowego w Mercator Advisory Group. "Nie mówisz" te dolary pochodziły z tego "i" te dolary pochodzą z tego ".

Ale wymiana i nagrody idą w parze w kilka kluczowych sposobów:

Wymiana i nagrody są powiązane z zakupami. Oprócz premii za rejestrację, nagrody i wymiana są traktowane jako procent zakupu. Możesz zdobywać nagrody - często 1% do 2% zakupów - podczas gdy twój wystawca bierze podobną kwotę w wymianie.

Wymiana nie zawsze pokrywa 100% kosztów nagród. Niektóre karty, na przykład, oferują 5% nagród w niektórych kategoriach wydatków, do pewnego limitu wydatków. Emitent miałby znacznie mniej niż na wymianę.

"Pod pewnymi względami [nagrody] mogą być liderami strat" ​​- mówi Riley. Lider strat to produkt lub usługa, która traci pieniądze, ale przyciąga wystarczającą liczbę klientów, aby zrekompensować te koszty. Na przykład, wymiana może nie w pełni pokryć nagrody posiadacza karty, ale ten klient może zapłacić wystarczająco dużo odsetek, aby wystawca osiągnął zysk na rachunku.

Limity na wymianę spowodowały mniejszą liczbę nagród. Po wprowadzeniu poprawki Durbina, części ustawy o reformie finansowej Dodda-Franka z 2010 r., Ograniczającej stawki wymiany kart debetowych, programy nagród kart debetowych szybko zniknęły. Karty kredytowe z nagrodami w innych krajach również zniknęły po tym, jak Unia Europejska ograniczyła stawki wymiany kart kredytowych w 28 krajach na poziomie 0.3% w 2015 roku. Czy to oznacza, że ​​nagrody nie mogą istnieć bez wymiany? Niekoniecznie.

Gdy stawki interchange są obcięte, nagrody nie są automatycznie na bloku do siekania, ale coś musi iść. W takich przypadkach emitenci postanowili skrócić nagrody.

W przypadku ustawy Dodda-Franka "banki uznały, że nie ma już wystarczającej marży, aby oferować taki sam poziom nagród na kartach debetowych" - mówi Gary Rezak, dyrektor ds. Partnerstwa w Auriemma Consulting Group.

Historycznie ta dwójka nie zawsze się rozwijała. Wymiana na wczesnych kartach kredytowych wyniosła w 1950 r. Nawet 7%; od tego czasu spadł do około 1% do 3%, zwykle za 10-procentową opłatą. Tymczasem nagrody wzrosły z maksimum 0,5% w latach 80. aż do 2% dzisiaj.

Więc co?

Firmy obsługujące karty kredytowe potrzebują pieniędzy, aby oferować nagrody, ale nadal można uniknąć niepotrzebnych opłat. Uzyskaj korzyści z tych kart, jednocześnie minimalizując koszty dzięki następującym wskazówkom:

Zapłać saldo w całości i na czas w każdym cyklu rozliczeniowym. Kiedy to zrobisz, nie będziesz płacić odsetek. Jeśli koniecznie trzeba zachować równowagę, skorzystaj z karty bez opłaty, która oferuje 0% APR, zamiast gonić za nagrody.

Zdobądź kartę bez opłaty rocznej, chyba że jesteś spekulantem. Nagrody zarobione na karcie po roku wydawania powinny znacznie przewyższać roczną opłatę karty. Jeśli nie, poszukaj karty bez opłaty z dużymi nagrodami.

Uzyskaj premię za zapisanie z rozsądnymi wymaganiami dotyczącymi wydatków. Premia za zapisanie się może być świetną okazją - jeśli możesz spełnić wymóg wydatków bez obniżania budżetu.Jeśli nie jest to możliwe, weź twardą przepustkę.

Kiedy emitent oferuje kartę kredytową, nawet taką z nagrodami w postaci śliwek, w końcu szuka własnych interesów finansowych. Przed złożeniem wniosku upewnij się, że szukasz swojego.

Claire Tsosie jest pisarzem pracowniczym w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Zaktualizowano 8 maja 2017 r.