Opcje pracownicze: podstawy

PrzezLaura Tanner, Ph.D, CFP®

Dowiedz się więcej o Laurie na Investmentmatome's Zapytaj doradcę.

Jest to drugi z serii, w jaki sposób korzystać z kapitału własnego w firmie. W Część 1 omówiono podstawy długoterminowych planów motywacyjnych wraz z wymogami dotyczącymi nabywania uprawnień.

Opcje na akcje dla pracowników mogą być trudną do zrozumienia koncepcją. Należy pamiętać o tym, że istnieje ogromna szansa na wspaniałą nagrodę - zaliczka za dom, czesne dla dzieci, wcześniejsza emerytura. Możesz mieć bezwładność z powodu niepewności co do dalszego postępowania. Cytując Huntera Thompsona: "Człowiek, który ociąga się w swoim wyborze, nieuchronnie będzie miał wybór dokonany dla niego przez okoliczności".

Jakie są opcje na akcje dla pracowników?

Są one prawem (a nie obowiązkiem) do kupowania udziałów w firmie po wcześniej określonej cenie, zwanej ceną wykonania lub ceną wykonania. Jak omówiono w poprzednim poście, twoja zdolność do korzystania z tych opcji zależy od harmonogramu nabywania uprawnień (warunki, które musisz spełnić, zazwyczaj długość zatrudnienia w firmie).

Oto hipotetyczny przykład ilustrujący potencjalny zysk:

• Twoja cena opcji: 0,20 USD
• Uczciwa wartość rynkowa dnia wykonania: 10 USD
• Liczba akcji, które wykonałeś: 5000

Zauważ, że akcje były "w pieniądzu" - ich wartość na dzień wykonania 10 USD / akcję była większa niż cena, którą za nie zapłaciłeś, 0,20 USD / akcję. Najważniejsze: masz zapasów o wartości 50 000 $ w czasie ćwiczeń, kosztem 1000 dolarów.

Ten zysk jest hipotetyczny (tj. Niezrealizowany zysk) i staje się rzeczywisty tylko wtedy, gdy zapasy są faktycznie sprzedawane. Ponadto będą naliczane podatki (kwota i czas zależą od rodzaju posiadanych opcji na akcje, zachęty kontra niewykwalifikowane). Gdy korzystasz z opcji i utrzymujesz zapasy, nie ma gwarancji na przyszłe zyski lub zyski (a akcje mogą nawet spaść poniżej ceny, którą za to zapłaciłeś).

Zaleca się zasięgnięcie profesjonalnej porady w zakresie planowania wykonywania i sprzedaży akcji firmy oraz mapowania zobowiązań podatkowych.

Trzy kroki z opcjami na akcje dla pracowników

1. Przejęcie - harmonogram ustalony przez plan akcji spółki.
2. Ćwiczenia - możesz wykonywać tylko (zapłacić cenę opcji za) opcje na akcje, które zostały nabyte. Decyzja o tym, kiedy skorzystać z opcji, jest złożona, ale co najmniej opcje powinny być "w pieniądzu" (wartość zapasów podczas ćwiczeń> cena opcji).
3. Sprzedaż akcji - według własnego uznania, uwzględniająca cele inwestycyjne, prognozy dotyczące wyników akcji spółek, potrzebę dywersyfikacji, podatków.

Nie trać śladów swoich opcji na akcje

Opcje na akcje zazwyczaj wygasają po 10 latach od daty przyznania. Ważne jest, aby znać szczegóły planu akcji firmy. Firma nie musi Cię informować, kiedy Twoje opcje są bliskie wygaśnięcia.

Po opuszczeniu firmy zazwyczaj masz 90 dni na skorzystanie z opcji nabytych (sprawdź plan akcji firmy). Po tym czasie utraciłeś prawo do tych udziałów.