4 Powody, dla których inteligentni inwestorzy uwielbiają MLP |

Przy ocenie inwestycji warto przyjrzeć się kilku czynnikom. I tylko jedna kategoria inwestycji może sprawdzić wszystkie poniższe "pudełka". Powinieneś zapytać:

Czy te inwestycje mogą generować stabilne i przewidywalne zwroty?

Czy mają dobre perspektywy rozwoju?

Czy utrzymają się one dobrze w trudnym środowisku giełdowym, czy też w warunkach spowolnienia gospodarczego?

Czy są one zgodne z szerszymi celami inwestycyjnymi w zakresie podatkowym?

Która kategoria inwestycyjna może odpowiedzieć "tak" na powyższe? Master-partnerstwo skoncentrowane na produkcji oleju i gazu (MLP). Nic dziwnego, że ten rodzaj inwestycji zyskuje na popularności u wielu inwestorów.

Chociaż firmy mogą zdecydować się na MLP w prawie każdej branży, stały się nierozerwalnie związane z branżą przesyłu energii. Prawie wszystkie krajowe firmy, które wysyłają ropę naftową, gaz ziemny i inne produkty przez tysiące mil rurociągów, są tworzone jako MLP, z dość oczywistych powodów.

Być może znasz swoje ulgi podatkowe, ale są one atrakcyjne także z innych powodów.

1. Masywna i rozwijająca się branża

Mamy już pięć lat pracy nad tym, co wielu nazywa "rewolucją energetyczną". W 2008 roku wiele firm zaczęło wdrażać szereg technologii, które mogłyby pomóc w wykorzystaniu wcześniej niedostępnych zasobów ropy i gazu który leżał głęboko pod ziemią. Szybko do 2012 roku, a produkcja energii w naszym kraju gwałtownie wzrosła, jak odnotowuje to raport Energy Information Administration (EIA).

Oczekuje się, że wzrost produkcji będzie kontynuowany, dlatego niektórzy ekonomiści uważają, że nasz kraj będzie Niezależnie od 2017 roku, nasz kraj może nawet zostać eksporterem netto ropy i gazu.

Aby nadążyć za stałym wzrostem, wiele wiodących MLP zaczęło wprowadzać nowe rurociągi w szybkim tempie. Od górnego środkowego zachodu na wybrzeże Luizjany, od równin w Oklahomie po północne rejony Nowej Anglii, rurociągi energetyczne przecinają teraz ląd.

Ta szansa na wzrost pomogła zapewnić stabilny wzrost inwestorom. Na przykład Kinder Morgan Energy L.P. (NYSE: KMP) , największy MLP w kraju, odnotował wzrost swoich udziałów o ponad 300% w ciągu ostatnich 10 lat.

2. Jaka jest cena ropy i gazu? Who Cares?

Urokem tych MLP jest ich model biznesowy oparty na deszczu lub połysku. Nie odczuwają żadnego wpływu, gdy ceny ropy i gazu rosną lub spadają, ponieważ są one naprawdę skoncentrowane na ilościach, które przekazują. A ponieważ nasz naród potrzebuje paliwa do działania, niezależnie od tempa wzrostu gospodarki, firmy te nie podlegają dużym spadkom w sprzedaży i zyskach, gdy gospodarka się ochładza.

Inwestorzy uwielbiają taką przewidywalność. Kiedy S & P 500 poniósł straszliwy 45% spadek od czerwca 2008 r. Do marca 2009 r., Większość MLP spadła o skromniejsze 20% do 25%. Do końca 2009 r. Odzyskali te straty, podczas gdy S & P 500 musiałby poczekać do początku 2011 r., Aby powrócić do poziomu sprzed kryzysu.

Te MLP nie zapewnią solidnego wzrostu, którego oczekują inwestorzy tradycyjne zapasy wzrostu. Są budowane w celu zapewnienia stałych i rosnących dywidend, co oznacza, że ​​mają one dużo większy urok wśród tłumu szukającego dochodów.

3. Imponujące zyski

Inwestorzy zorientowani na dochody z pewnością odnotowali te MLP. Podczas gdy większość obligacji i bonów skarbowych płaci mniej niż 2%, a większość instrumentów bankowych, takich jak dyski CD, dostarcza mniej niż 1%, wiele MLP osiąga stopę dywidendy w przedziale od 5% do 7%. Biorąc pod uwagę, że inflacja i stopy procentowe mają pozostać niskie w przewidywalnej przyszłości, te MLP powinny nadal znajdować uznanie w wielu portfelach.

Co by się stało, gdyby stopy procentowe wzrosły gwałtownie, a inwestorzy mogliby zacząć zarabiać 7% lub 8% z obligacje rządowe i CD banków? Cóż, jeśli tak się stanie, te MLP najprawdopodobniej zobaczą spadek swoich cen akcji, gdy zaczną oferować porównywalnie niższe zyski.

Dobra wiadomość: nie wpłynie to na wypłatę dywidend, więc inwestorzy nadal będą mogli liczyć na solidne wypłaty, nawet jeśli inflacja i stopy procentowe mają silny wpływ na producentów dywidend w branżach bardziej wrażliwych ekonomicznie.

4. No-Brainer No-Tax

Jak wspomniano wcześniej, jedną z największych zalet MLP można zobaczyć w ich efektywnej podatkowo strukturze. W przeciwieństwie do większości korporacji, MLP nie płacą podatków (o ile przekazują co najmniej 90% swoich przepływów pieniężnych inwestorom w formie dywidend). Nadal będziesz musiał płacić podatki na poziomie osobistym na swoich zeznaniach podatkowych, ale przerażające "podwójne opodatkowanie", które niweczy większość inwestycji, po prostu nie ma tu zastosowania.

Możesz przeczytać więcej na temat korzyści podatkowych MLP w tym ostatni artykuł.

Inwestująca odpowiedź: Należy powtórzyć, że MLP powinny być postrzegane jako producenci o stałym dochodzie, a nie jako wzrost gospodarczy. Są one zdolne do pewnego wzrostu, ponieważ budują więcej mocy rurociągu, ale ostatecznie osiągną dojrzałość, ponieważ nasilone inwestycje naszego kraju w rurociągi naftowe i gazowe zbliżają się do końca. Jednak nawet wtedy te MLP mogą zapewnić solidne przepływy pieniężne - i bardzo imponujące zyski z dywidend.