3 Sposoby, aby wiedzieć, kiedy wysoki Yielder jest rzeczywiście niesamowitym zakupem |

Dla wielu inwestorów, kupowanie akcji o wysokiej rentowności jest jak zbieranie pienieków przed walcem parowym. Wydaje się, że to naprawdę łatwe pieniądze, dopóki nie popełnisz jednego błędu i nie zginiesz.

Weź Annaly Capital Management, Inc. (NYSE: NLY) na przykład. Ten wysoki gracz zarabiał 16 $ na początku maja, po czym spadł poniżej poziomu w ciągu najbliższych kilku miesięcy i wyniósł około 10 $. Dywidenda spółki na poziomie 9,5% w tym czasie była atrakcyjnym źródłem dochodu, ale spadek kapitału o 25% spowodował stratę netto inwestorów.

Ale prawda jest taka, że ​​akcje o wysokiej stopie mają wyjątkowe ryzyko, rzeczywistość jest taka, że nie musicie też być narażeni na wysokie ryzyko. W rzeczywistości istnieje wiele wysokodochodowych akcji, które są krzykiem zakupu. A dziś podzielę się kilkoma z moich ulubionych strategii, aby znaleźć te rzadkie okazje. Nie tylko daje to inwestorom szansę na super-wysokie zyski, ale także zapewnia wsparcie na wykresie i potencjał dużych zysków kapitałowych. I to jest potężne 1-2 uderzenie dla każdego portfela.

Nacisk na stopy procentowe dywidendy

Obecna wydajność jest świetna. Każdy inwestor chce dużego strumienia dochodów. Jednak dla większości inwestorów równie ważna jest wysoka stopa wzrostu dywidendy. Jest tak z powodu wydajności. Wydajność według kosztu to stopa dywidendy oparta na podstawie kosztu. Firmy, które mają nawet umiarkowanie wyższe stopy wzrostu dywidend, w dłuższej perspektywie generują znacznie wyższe zyski.

W poniższym przykładzie firma 1 ma obecnie 4,5% wydajności, a firma 2 ma bieżący zysk 5%. Na powierzchni może być kuszące, aby sięgnąć po większą wydajność. Ale stopa wzrostu dywidendy firmy 1 o 10% daje w dłuższej perspektywie znacznie większe zyski, skacząc z już szacownego 4,5% do 12% w ciągu zaledwie 10 lat. W międzyczasie firma 2 o rocznej stopie wzrostu dywidendy wynoszącej 3% osiąga jedynie 7%.

Stopy wzrostu dywidendy historycznej nie są pewnym wskaźnikiem przyszłych stóp wzrostu. Ale inwestowanie w spółki o silnej historii pozyskiwania dywidend stawia trend na twoją korzyść.

Współczynnik wypłat

Zasadniczo istnieją dwie różne ścieżki, którymi może się stać giełda, aby stać się wysokomyślnym. Pierwszą jest ścieżka żółwia, przy czym kierownictwo powoli zwiększa dywidendy na przestrzeni wielu lat. Drugi to ścieżka zająca. Dzieje się tak, gdy cena akcji firmy ulega awarii i wzrasta sztucznie.

Aby głębiej przyjrzeć się zrównoważonemu wynikowi dywidendy, należy zwrócić uwagę na wskaźnik wypłat. Współczynnik wypłat mierzy procent dochodu firmy, który wypłaca w postaci dywidendy. Współczynniki wypłat między 25% a 50% są ogólnie uważane za wysokiej jakości i stabilne finansowo.

Weź Windstream Holdings, Inc. (NYSE: WIN) , dostawcę usług telekomunikacyjnych i najwyższy zysk w S & P 500 na poziomie 11,6%. Po raz kolejny ta soczysta wydajność wygląda kusząco. Ale ze wskaźnikiem wypłaty dywidendy na poziomie 2,5 (liczonym jako dywidenda / zysk netto), rentowność ta wydaje się nie do utrzymania. To ostry kontrast z FirstEnergy Corp (NYSE: FE) , kolejnym członkiem S & P 500 z zyskiem z dywidendy na poziomie 6%. To 6% nie jest tak efektowne jak 11,6%, ale ze wskaźnikiem wypłaty dywidendy na poziomie 0,61, wygląda na zbudowane na dłuższą metę.

Fundusze z operacji FFO

Wiele wysokich zysków ma formę nieruchomości fundusze inwestycyjne (REIT). Wyróżniającą cechą REIT jest to, że jest zobowiązany do zapłaty 90% dochodu podlegającego opodatkowaniu w formie dywidend na rzecz akcjonariuszy. To sprawia, że ​​REIT jest popularnym miejscem docelowym dla inwestorów o wysokiej rentowności. Jednak w odróżnieniu od zwykłych akcji wycenianych na podstawie zysków i wskaźnika P / E (cena / zysk), REIT powinny być wyceniane na podstawie funduszy z operacji (FFO). Jest to ważne rozróżnienie, ponieważ zarobki i środki pochodzące z operacji mogą się znacznie różnić w tym samym kwartale lub roku. FFO można następnie podzielić przez pułap rynkowy, aby zidentyfikować najbardziej niedowartościowane akcje o wysokiej stopie zwrotu, z najwyższym prawdopodobieństwem przejścia na znormalizowaną lub premiową wycenę.

Odpowiedź inwestycyjna: Wysoko wydajne akcje są potężnym źródłem dochodu. Ale te wysokie plony nie muszą towarzyszyć dodatkowemu ryzyku. Korzystanie z tych niedocenianych strategii i wskaźników jest świetnym sposobem nie tylko zmniejszenia ryzyka, ale także znalezienia wysoko wydajnych spółek, które są w stanie uzyskać duże zyski kapitałowe i długoterminowe podwyżki dywidend.