Ocalić cię przed sobą: Wskazówki profesora dotyczące ciągłej kondycji finansowej

Jedną z głównych martwych punktów ludzkości jest nasza niezdolność do przewidywania własnych zachowań. Pomimo dowodów przeciwnych, nadal uważamy, że nasza przyszłość będzie bardziej oddana, bardziej odpowiedzialna, bogatsza, mądrzejsza, jakakolwiek - a to prowadzi do kiepskiego podejmowania decyzji dzisiaj. Karnety na siłownię kupione i wykorzystane raz, diety, które zaczynają się jutro, a rezolucje porzuciły dwa tygodnie w styczniu (tak, ty): wszystko to jest świadectwem naszych niewyraźnych wyobrażeń o przyszłości.

Rozmawialiśmy z profesorem ekonomii Vassar Benjaminem Ho o decyzjach finansowych i ludzkiej słabości na poziomie osobistym i politycznym. Teraz, gdy ekonomia behawioralna dotarła do rządu - w szczególności w Biurze Ochrony Finansów Konsumentów - w jaki sposób decydenci i osoby prywatne mogą pomóc nam chronić nas przed sobą?

Perspektywa jest 20/20, ale jeśli chodzi o przyszłość …

Wśród dziwactw, które powstrzymują nas od podejmowania solidnych decyzji finansowych, mówi Ho, jest to, że mamy problem z trafnym postrzeganiem przyszłości. W licznych eksperymentach podmioty rutynowo wybierały jutro dolara od razu za dwa dolary. Zjawisko to, zwane obniżką hiperboliczną, wyjaśnia, dlaczego chętnie zapłacimy 1000 $ za karty kredytowe za dzisiejszą premię za rejestrację w wysokości 100 USD. Według Ho, płatność w przyszłości wydaje się tylko w połowie tak zła, jak dziś. Dlatego wydajemy, kiedy powinniśmy oszczędzać i zadłużać się.

Ogromną częścią problemu, mówi Ho, jest to, że nie jesteśmy świadomi własnych uprzedzeń i dlatego nie możemy ich poprawić. Odczujcie niechęć wielu z nas do rocznych opłat: odrzucimy kartę o niższym oprocentowaniu z opłatą za wyższą APR, bez karty kredytowej, nawet jeśli w efekcie zapłacimy więcej odsetek niż my miałoby opłaty. Wiedząc, że takie nastawienie istnieje, moglibyśmy założyć, że poniesiemy tyle samo zadłużenia z tytułu kart kredytowych, co w ubiegłym roku, wyliczyliśmy na jego podstawie prawdopodobne odsetki i porównamy oszczędności z odsetek z roczną opłatą. Uświadomienie sobie, że podejmujemy nieracjonalną decyzję, jest czasem wystarczające, aby pozwolić naszej racjonalnej osobie zacząć.

Polisy "mające dobre intencje" niosą ze sobą konsekwencje

Twórcy polityki zaczynają tworzyć swoje przepisy, rozumiejąc, że ludzie są czasami irracjonalnymi istotami. Wcześniej zakładano, że zwykłe podanie informacji do wiadomości publicznej zagwarantuje pewien poziom dobrobytu konsumenta. To była motywacja Schumer Box - wiesz, to coś ze stawkami i opłatami za aplikacje kart kredytowych, których nikt nie czyta.

Teraz regulatorzy stosują bardziej zniuansowane podejście. CFPB pilotuje nowe formy ujawniania informacji, które pomagają konsumentom umieścić szczegóły pożyczek w terminach, które mogą zrozumieć. Po ustawie o karcie kredytowej z 2009 r. Wyciągi z kart kredytowych informują o wysokości naliczonych odsetek, jeśli dokonasz tylko minimalnych płatności i ile uzyskasz, jeśli spłacisz swój dług w ciągu trzech lat. Powoduje to, że abstrakcyjne stopy procentowe są konkretne.

Wydarzenia te są "pozytywnym krokiem naprzód", mówi Ho, ale jest sceptyczny wobec ostatnich reform. "Ekonomiści ogólnie wspierają lepsze, bardziej przejrzyste ujawnienia. Polityki podkreślające informacje i edukację mogą pomóc w skorygowaniu naszych uprzedzeń.

"Jednak ustawodawstwo wydaje osąd. Mówi firmom, jakie opłaty mogą i nie mogą pobierać. Może to mieć dobre intencje, ale ograniczenie jednej opłaty spowoduje, że na jej miejscu pojawi się inny. Widzieliśmy to przy oprocentowaniu kart kredytowych ", gdzie ograniczenie pułapów procentowych spowodowało wzrost opłat rocznych, a wyrok ustawodawczy spowodował ich ponowne upadek.

Więc jeśli zdolność decydentów do usprawnienia naszego procesu decyzyjnego jest w dużej mierze ograniczona do lepszej informacji, w jaki sposób my, jako jednostki, powinniśmy korygować nasze własne słabości?

Wielkie zdjęcie

Ważne jest, aby holistycznie spojrzeć na swoje finanse, radzi Ho. Po pierwsze, dług niekoniecznie musi być zły, jeśli przyniesie dywidendy w dół - klasycznym przykładem są pożyczki studenckie. Zamiast angażować się w to, co Ho nazywa "wąskim bracketingiem" - indywidualnie analizując każdy aspekt swoich finansów - staraj się efektywnie alokować swoje pieniądze w cały finansowy krajobraz. Przykład wąskiego bracketingu polegałby na dogmatycznym śledzeniu heurystyki oszczędzającej 5% dochodów, nawet gdybyś zabrał 1 000 dolarów z oszczędności na naprawy w domu, zaoszczędziłbyś 5 000 $ w dół.

Lub na przykład zabranie oszczędności. Zazwyczaj jest to dobry nawyk, ale jeśli masz długi i już zbudowałeś poduszkę na wypadek sytuacji kryzysowych, lepiej spłacić swój dług i oszczędzać później. Pomyśl o tym w ten sposób: gdy Fed obiecał utrzymywać stopy procentowe na niskim poziomie do momentu, gdy apokalipsa, a nie tylko ta z Majów, masz szczęście, że dostajesz 1% odsetek na swoje konto oszczędnościowe. Twój dług może jednak pochodzić z 10% stopy procentowej. Dolar na twoim koncie oszczędnościowym daje ci jeden cent, ale spłacenie długu oszczędza ci dziesięć.

Zwalczaj ogień ogniem

Ale jeśli walczysz o swoje cele finansowe, struktura i rytm wąskiego nawiasu mogą być właśnie tym, czego potrzebujesz. Nasze uprzedzenia poznawcze mogą prowadzić nas do podejmowania nieoptymalnych decyzji finansowych.Jak na ironię, podejmowanie suboptymalnych decyzji finansowych może nam pomóc przezwyciężyć te uprzedzenia.

Ponownie przyjrzymy się oszczędnościom. Wciąż masz dług i płacisz 10% odsetek, a nie magicznie wróciłeś do czasów, kiedy uzyskałeś 4% oszczędności na swoich oszczędnościach. Pod względem finansowym najlepszym planem jest spłacenie długu przed oszczędzaniem. Ale jeśli twój problem leży w następujący Twój plan, być może będziesz musiał dostosować swoją strategię.

Jesteśmy stworzeniami z przyzwyczajenia. Ustalenie wzoru może zająć miesiące lub lata, ale gdy wzór zostanie utrwalony, może stać się drugą naturą. Wstawanie wcześnie do pracy przez pięć dni w tygodniu może sprawić piekielny początek nowego roku, ale nadejdzie wiosna, staje się tak rutynowe jak mycie zębów. To samo dotyczy oszczędzania. Jeśli spędziłeś ostatnie dwa lata programując siebie, by zaoszczędzić 5% twoich dochodów i wiesz, że zerwanie z tym nawykiem spowoduje powrót do pierwszego poziomu, na dłuższą metę może ci się lepiej udać, oszczędzając i zabierając więcej, aby spłacić twój dług.

Pomysł wciągnięcia się w podejmowanie dobrych decyzji finansowych leży u podstaw długiej kuli śniegowej Dave'a Ramseya. Jego metoda polega na spłaceniu długów - po dokonaniu minimalnej płatności na nich wszystkich, oczywiście - w kolejności od najmniejszej do największej kwoty długu. Może to spowodować, że spłacisz ostatnią z 5% kredytu samochodowego na APR, zanim zaczniesz rozwiązywać swoje 15% zadłużenia z tytułu karty kredytowej APR. Czysta arytmetyka mówi, że najlepszym sposobem na spłatę długów jest od najwyższej stopy procentowej do najniższej, minimalizując w ten sposób całkowitą kwotę naliczonych odsetek. Ale Ramsey argumentuje, że psychologiczny wzrost, jaki otrzymujesz dzięki uwolnieniu się od mniejszych długów, da ci wytrzymałość, by poradzić sobie z większymi. Tutaj znowu robimy drobne ustępstwa wobec naszych słabości, abyśmy mogli w końcu ich powstrzymać.

Pomyśl, planując porażkę

Kluczowym wyznacznikiem strategii do naśladowania - racjonalnego finansowo lub psychologicznie - jest oczywiście własna osobowość. Ho sugeruje, że ci, którzy ulegają swoim uprzedzeniom i pozwalający na irracjonalne odrzucenie tego, co racjonalne, mogą skorzystać z podejścia opartego na umyśle. Nawet jeśli Twoja droga do wydostania się z długów lub zwiększenia oszczędności może się wydłużyć, możesz odnieść sukces.

Z drugiej strony, jeśli trzymanie się planu finansowego nie stanowi problemu, holistyczne spojrzenie na twoje finanse może pomóc Ci zmaksymalizować oszczędności i szybko pozbyć się długów. Zamiast subskrybować aksjomaty, przydzielaj swoje pieniądze między wydatkami, oszczędzaniem i pożyczaniem w sposób najlepszy dla Twojego stylu życia. Dług nie zawsze jest zły, a oszczędzanie nie zawsze jest dobre. Jeśli potrafisz poradzić sobie z niejednoznacznością, potraktuj swój plan finansowy jako mapę morską: jest to dobry przewodnik, ale najlepiej, jeśli poprawiasz kurs co jakiś czas.