Definicja i przykład
Spisu treści:
Co to jest:
W finansach, do obniżki należy zaangażować się w strategię inwestycyjną, która nie chroni inwestycja lub portfel na pokrycie straty. Zazwyczaj obejmuje to papiery wartościowe, które poruszają się w tym samym kierunku.
Jak to działa (Przykład):
Załóżmy, że część portfela inwestycyjnego obejmuje 100 udziałów firmy XYZ, która produkuje samochody. Ponieważ branża motoryzacyjna jest cykliczna (co oznacza, że firma XYZ zwykle sprzedaje więcej samochodów i jest bardziej rentowna w czasie boomu ekonomicznego, a sprzedaje mniej samochodów i jest mniej opłacalna w czasie spadków gospodarczych), akcje Spółki XYZ będą prawdopodobnie warte mniej, jeśli gospodarka zacznie się pogarszać. Jak chronić swoją inwestycję?
Jednym ze sposobów jest kupowanie akcji obronnych. Te zapasy mogą pochodzić z branży spożywczej, użyteczności publicznej lub innych branż, które sprzedają produkty, które konsumenci uważają za podstawowe potrzeby. Podczas spowolnień gospodarczych te zapasy mają tendencję do zdobywania lub przynajmniej utrzymywania ich wartości. Tak więc te akcje mogą zyskać, gdy stracisz swoje udziały XYZ.
Innym sposobem na zabezpieczenie jest zakup kontraktu opcji put na akcje (to zasadniczo pozwala "zablokować" konkretną cenę sprzedaży na XYZ, więc nawet jeśli giełda rozbiłaby się, nie cierpiałbyś zbyt wiele). Możesz także sprzedać kontrakt terminowy, obiecujący sprzedać swój towar po ustalonej cenie w pewnym momencie w przyszłości.
Kiedy pozbędziesz się, pozbędziesz się zapasów obronnych i opcji sprzedaży.
Dlaczego to ma znaczenie:
Zwolnienie to jak wygaśnięcie polisy ubezpieczeniowej. Zazwyczaj inwestorzy robią to tylko wtedy, gdy są pewni, że zabezpieczenie pójdzie w określonym kierunku i chcą uczestniczyć w 100% w rozwoju, bez strategii zabezpieczającej, która kompensuje niektóre z tych zwrotów. Jednak w przypadku nieprzewidzianego zwrotu akcji lub portfela straty mogą być nieograniczone.
